私募股權融資的基本要素

《中小企業私募債試點辦法》明確指出，試點期間私募債券中小企業發行人為未上市中小企業。具體是指符合《關於印發〈中小企業分類標準〉的通知》(工信部300號[2011])要求，但未在上海證券交易所和深圳證券交易所上市的中小企業，暫不包括房地產企業和金融企業。因此，中小企業私募債的推出，擴大了資本市場服務實體經濟的範圍。加強了資本市場服務民營企業的深度和廣度。具體基本要素如下:參與私募債券認購和轉讓的合格投資者應符合以下條件:(1)經相關金融監管部門批準設立的金融機構，包括商業銀行、證券公司、基金管理公司、信托公司、保險公司；(二)上述金融機構向投資者發行的理財產品包括但不限於銀行理財產品、信托產品、投資連結保險產品、基金產品、證券公司資產管理產品等。(3)註冊資本不低於10萬元人民幣的企業法人；(四)出資總額不低於5000萬元人民幣且實繳出資不低於10萬元人民幣的合夥企業；(五)本所認可的其他合格投資者。此外，公司董事、監事、高級管理人員和持有發行人5%以上股份的股東可以參與公司發行的私募債券的認購和轉讓。承銷商可以參與私募債券的認購和轉讓。

需要指出的是，中小企業私募債對投資人數量有明確規定，每期私募債投資人總數不得超過200人，導致私募債持有賬戶超過200個的轉讓將不予確認。1.中小企業私募融資是壹種便捷高效的融資方式。

2.中小私募融資是發行審核的備案制，審批周期更快。

3.中小企業私募募集的資金用途相對靈活，期限比銀行貸款長，壹般為兩年。

4.中小企業私募融資的綜合融資成本低於信托基金和民間貸款，部分地區還可以獲得政策性貼息。1.面向中小企業的私募股權融資企業應符合國家有關中小企業政策界定的標準。

2.必須有針對中小企業私人融資的公司稅收條例。

3.申請中小企業私募融資的目標企業主營業務不能包括房地產和金融業務。

4.辦理中小企業私募融資的目標企業年營業收入達到壹定規模，企業年周轉收入不低於發債額為宜。

5.中小企業私募辦理的標的企業可以獲得大型國企或國有擔保公司的擔保。

6.申請中小企業私募融資的企業信用等級達到AA級以上的，視為限制對象。名稱應當符合《名稱登記管理條例》，達到規模的投資企業名稱中允許使用“投資基金”字樣。名稱中的貿易術語可以使用“創業投資基金、風險投資基金、股權投資基金、投資基金”等字樣。作為行政區劃，“北京”是允許在商號和行業術語之間使用的。

基金類型:投資基金公司註冊資本(出資額)不低於5億元，全部以貨幣形式出資，設立時實收資本(實繳出資額)不低於6543.8億元；5年內註冊資本按照公司章程(合夥協議)足額到位。"

單個投資人出資不低於654.38+00萬元(有限合夥企業中的普通合夥人不在此限)。

至少3名高級管理人員具有股權投資基金管理或相關業務經驗。

基金企業的經營範圍核定為:非證券業務的投資、投資管理、咨詢。(基金企業可以申請從事上述業務範圍以外的其他業務項目，但不得從事下列業務:

發放貸款；

公開交易的證券投資或金融衍生品交易；

以公開的方式籌集資金；

向被投資企業以外的企業提供擔保。)

管理基金公司:投資基金管理:“註冊資本(出資額)不低於3000萬元，全部以貨幣形式出資，設立時實繳資本(實繳出資額)”

單個投資人出資不低於654.38+0萬元(有限合夥企業中的普通合夥人不在此限)。

至少3名高級管理人員具有股權投資基金管理或相關業務經驗。