夏普比率（Sharpe Ratio），又被稱為夏普指數 ，基金績效評價標準化指標。夏普比率在現代投資理論的研究表明，風險的大小在決定組合的表現上具有基礎性的作用。夏普比率是壹個可以同時對收益與風險加以綜合考慮的三大經典指標之壹。?
計算公式：
其中E(Rp)：投資組合預期報酬率
Rf：無風險利率
σp：投資組合的標準差
夏普指數代表投資人每多承擔壹分風險，可以拿到幾分超額報酬；若為正值，代表基金報酬率高過波動風險；若為負值，代表基金操作風險大過於報酬率。所以，夏普指數大好。
擴展資料：
註意問題：
夏普比率在運用中應該註意的問題夏普比率在計算上盡管非常簡單，但在具體運用中仍需要對夏普比率的適用性加以註意：
1、用標準差對收益進行風險調整，其隱含的假設就是所考察的組合構成了投資者投資的全部。因此只有在考慮在眾多的基金中選擇購買某壹只基金時，夏普比率才能夠作為壹項重要的依據；
2、使用標準差作為風險指標也被人們認為不很合適的。
3、夏普比率的有效性還依賴於可以以相同的無風險利率借貸的假設；
4、夏普比率沒有基準點，因此其大小本身沒有意義，只有在與其他組合的比較中才有價值；
5、夏普比率是線性的，但在有效前沿上，風險與收益之間的變換並不是線性的。因此，夏普指數在對標準差較大的基金的績效衡量上存在偏誤；
6、夏普比率未考慮組合之間的相關性，因此純粹依據夏普值的大小構建組合存在很大問題；
7、夏普比率與其他很多指標壹樣，衡量的是基金的歷史表現，因此並不能簡單地依據基金的歷史表現進行未來操作。
8、計算上，夏普指數同樣存在壹個穩定性問題：夏普指數的計算結果與時間跨度和收益計算的時間間隔的選取有關。
百度百科-夏普比率