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跟蹤同壹只指數的基金業績差異為什麽也會很大?

我們都知道,指數基金就是跟蹤指數的表現,以減少跟蹤誤差為首要投資目標的基金,相比於主動權益類的基金,指數基金對基金經理的依賴程度比較低,也不需要基金經理挑選股票進行投資,指數基金的表現主要取決於指數的表現已經指數的跟蹤誤差。 但是,我們也會發現,有些指數基金雖然是跟蹤同壹個指數,業績的差異也會比較大,比如說同樣是跟蹤滬深300指數的基金,業績排名首尾的基金業績相差也超過30個百分點,這是為什麽呢?

復制指數的方式不同

指數型基金可分為普通指數型基金(有些LOF)、ETF基金、指數聯接基金、增強指數型基金

以跟蹤滬深300指數的基金為例,跟蹤滬深300指數的基金有普通的滬深300指數基金,還有滬深300指數分級基金,滬深300指數增強基金等等,這些指數基金收益就是不壹樣的。

其中,滬深300指數增強基金就加入了基金經理的主動管理操作,基金經理可以發揮自己的主動管理能力,有可能增厚基金收益,當然也可能帶來負面影響,削弱了基金收益。這個看基金經理的管理能力。

指數的成分股會發生調整

指數不是壹成不變的,而是會適當的調整指數的成分股,這個時候,指數基金的反應能力的快慢也會影響指數基金收益。

如果基金經理沒有及時根據指數調整買入相應個股或者賣出個股,就會造成跟蹤誤差和較高的沖擊成本。

指數成分股權重的區別

跟蹤指數基金,買入指數的成分股的時候,可以選擇市值加權或者是等權重。

市值加權就是根據成分股的市值不同賦予對應的權重,市值大的,權重高壹點,等權重就是無論市值高低,每壹個成分股都是壹樣的權重。

所以,相比於市值加權,等權重相當於提高了中小市值成分股的權重。

等權重指數相對提高了中小市值股票的權重,通常波動幅度要大於市值加權指數。

交易費率的不同

不同的基金公司和交易渠道,交易的費率肯定是不壹樣的。

比如跟蹤中證500的指數基金管理費最低的有而有些是、1%,托管費大部分是當然也有收的。這些成本都是會影響到基金收益的。

相對來說費率較高的是增強指數型基金。增強指數型基金管理費率壹般為1%,壹般指數基金平均為0.6%。

跟蹤誤差

指數基金是有跟蹤誤差的,不同基金公司,不同的基金,跟蹤誤差的大小是不壹樣的。

最好選擇日跟蹤誤差控制在以內或者年跟蹤誤差在以內的純指數基金,若是年跟蹤誤差在1%以內的品種更優。

選擇指數基金的時候最好選擇相對規模穩定且規模偏大的指數基金。

希望以上內容對妳有所幫助。