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我想買債券基金

我...想...買...債基,我應該怎麽買呢?

1.規模與質量並重的基金公司

我們從天天基金網按債券型的管理規模大小排序,質量我們以天相評級為準,選中5顆星的。

天相評級是天相投顧對基金公司進行評級。該公司是由中國證監會批準成立,因此具備壹定的權威。天相評級主要從三方面對基金公司進行評估:

基金公司的基本實力

主要涉及資產管理經驗、資產管理規模、管理基金數量和產品線完善程度等進行基本實力考察。

基金公司的投資管理能力

主要是考察6個月以上的股票型(不含指數型)和混合型(不含保本)的收益。

基金公司的穩定性

考察公司股權結構,高管人員、投資總監和基金經理的變動和合規情況。

回歸我們的主題,我們從下圖的21家中選出8家規模大(>1000億)和評級高(五星級)的基金公司。

找出相關基金公司的明星基金,為保證流動性,這邊排除掉定開債:

博時——004200 博時富瑞純債債券A

易方達——003214 易方達富惠純債債券

招商——003156 招商招悅純債A

南方——004705 南方祥元債券A

廣發——270044 廣發雙債添利債券A

富國——004920 富國泓利純債發起式A

匯添富——暫時沒找到

民生加銀——003382 民生加銀鑫享債券A

2.我要最穩定的——最差表現最小加波動性

小這個數據來源於晨星網,直接看圖:

妳可能會發現270044那麽渣,為什麽規模那麽大?妳去看下270044的歷史收益,發現最差收益在2013年第三季度和第四季度,當時基金經理是譚昌傑。2015年,基金經理更換成代宇,所以這個數據失真了,不能直接簡單的排除掉。有三只004705、004920和003382這三只六月最差回報都是正收益,吊爆了。當然004200也還是可以的,其他回撤相對來說都太大了點。除了兩個沒數據,其余的標準差差別不大,當然還是003382最好的。

3.我要贏在起跑線上——低的費用意味著更高的起點

債券收益低,對費用的敏感性更高,因此費用是很重要的參考因素。數據從天天基金網獲取,也是直接看圖:

雖然我們從壹開始就認定,我們要長期投資,但是有壹個好的退出通道還是比較靠譜的。對我來說003214、003156和004705基本上就是被判為死刑。而且004705的費用真的是很高呀,起點落後別人壹截。003382的管理費也高了點,最親民的還是270044,就它申購費率最低,現在知道為什麽它的規模大了哈。

4.不看歷史業績的決定都是耍流氓

004200和004920的規模較小,收益相對較高。270044和003382的規模相對較大,二廣發有費率優勢。

到了該決定的時刻

如果要從上面選擇兩只的話,我會選擇:

收益相對較高——004920 富國泓利純債發起式A

相對較穩定和費率最便宜——270044 廣發雙債添利債券A