總的來說，還是比較可靠安全的，但是也有壹定的風險存在，大家需要註意。
養老理財產品不失為觀察養老體系變革及理財機構能力的壹個切口，在老齡化社會到來、人人為養老謀劃的當下，商業養老金融的發展既是銀行及理財子公司的新業務機遇，也涉及千家萬戶養老投資者的切身利益。
1.養老理財認購熱
今年9月，80後徐昕花20萬元買了壹款試點養老理財產品。她在北京工作，去年底關註到首批養老理財產品發行，由於當時北京並不屬於試點城市，她沒能買到。
從今年3月起，養老理財產品試點地區擴大至北京、沈陽、長春、上海、武漢、廣州、重慶、成都、青島、深圳十個城市，試點機構也增加為工銀理財、招銀理財、光大理財、建信理財、農銀理財、中郵理財、中銀理財、交銀理財、興銀理財、信銀理財十家理財公司。
在多方對比、咨詢銀行客戶經理後，徐昕在線下網點購買了壹家股份行理財子公司的養老理財產品。對徐昕來說，在經歷了上半年資本市場的波動後，她更看重理財產品的穩健性。她購買的是R2中低風險等級、為期5年的封閉型凈值理財產品，業績比較基準為5.5％~7.5％。“和其他理財產品相比，業績比較基準高壹些，而且有政策加持，是我選擇的主要原因。”
2.相對穩健，但不“保本保息”
在試點養老理財產品之前，市面上早已出現養老主題的理財產品。光大證券研究所金融業首席分析師王壹峰等人最近的研究稱，此前的養老主題理財與普通銀行理財相比並無實質性區別，僅具備投資期限有所拉長、產品名稱具有“養老”字樣、風險等級相對偏低等特點，距離真正實現養老功能所需的長期限、普惠性、標準化等要求，仍有較大差距。
相較之下，試點養老理財在產品設計、管理費率等方面有著養老及普惠特點。
在期限設計上，試點養老理財多為5年封閉期產品。作為唯壹的壹家外資養老理財試點機構，貝萊德建信理財發行了1只產品，募集額度接近1.6億元，且這也是唯壹壹只期限長達10年的產品。除貝萊德建信理財外，光大理財還發行了壹只6年期的養老理財產品，其他所有產品則均為5年期，相比最長期限為3年期的普通理財產品，體現出長期性。
試點養老理財風險普遍較低，目前發行的48只養老理財產品中，僅2只產品為R3中高風險，其余均為R2中低風險。在資產配置上，普遍以固定收益類為主，權益類資產多在20％以下。理財子公司還設立了收益平滑基金、風險準備金等風險管理措施。
此外，試點養老理財產品多為1元起購，養老理財的普惠性主要體現在費率上，整體來看，僅個別產品收取了銷售費、贖回費，托管費、固定管理費均低於普通理財產品。同時，為了滿足特殊情況下投資者的用款需求，產品均設置了特殊條款，因罹患重大疾病等並提供證明材料的，可申請提前贖回。
3.助力養老第三支柱
試點養老理財政策的出臺與老齡化社會加速、養老體系的變革關系密切。按照養老金的來源不同，中國的養老體系分為三大支柱：由政府主導的第壹支柱公***養老金、企業主導的第二支柱職業養老金和個人主導的第三支柱。
長期以來，中國的養老體系由第壹支柱占主導，2020年年底覆蓋人數達到了9.98億人。不過，隨著老齡化社會的到來，第壹支柱“獨大”的弊端逐漸顯現。大成基金首席經濟學家姚余棟認為，第壹支柱替代率未來會逐漸降低，要達到目標替代率，第二支柱覆蓋率較小，不足部分只有靠第三支柱來補。
4.考驗銀行理財長期能力
“銀行理財產品高度同質化，各銀行及其理財公司的競爭能力體現在品牌特色、產品體系、營銷體系上。”普益標準研究員余雅琴認為，銀行及理財子應確立戰略發展方向及差異化發展路線。
試點養老理財的壹大特點在於其穩健性。在制度設計上，養老理財產品均建立平滑基金、風險準備金等風險管控機制。根據產品說明書，產品運作周期內累計凈值增長率超過業績比較基準下限的，將收取壹部分作為收益平滑基金。當產品年化收益率低於業績比較基準下限時，平滑基金將對產品進行回補。“平滑基金風險準備金在計提上的要求非常嚴格，壹定程度上為產品兜底。”陳燕說。
5.養老理財產品有哪些優勢
1、風險比較低：大部分銀行旗下銷售的養老理財產品風險都是比較低的，基本不會出現本金虧損的情況，畢竟這壹類理財產品主要作用是用來養老的。大家在年輕時購買了這類產品，只要滿足相應的要求就可以領取養老金，能夠給自己的老年生活提供壹些基礎保障。
2、收益比較高：很多養老理財產品的收益相對來說都是比較高的，如果作為壹個養老理財產品收益不高，就失去了大家購買養老理財產品的意義，不同的產品收益不同，大家可以提前去了解壹下。