簡介
上交所將選擇已完成股權分置改革的上海上市公司樣本，並發布新的上證綜合指數，以反映這些股票的市場趨勢，並為投資者提供新的投資標準。據悉，g股“新綜合指數”將於2006年第壹個交易日發布。新上證指數的發布以65438+2005年2月30日為基準日，以當日所有樣本股的總市值為基期，基點為1000點。新上證指數簡稱“新綜指”，指數代碼為000001。“新綜合指數”目前由上海證券交易所的所有G股組成。此後，實施股權分置改革的股票在方案實施後的第二個交易日被納入指數。該指數以總股本加權。據統計，以65438+2005年2月收盤價計算，“新綜合指數”總市值為3927億元，流通市值為1425億元，分別占18%和22%的市場份額。隨著股權分置改革的深入，“新綜合指數”的市場份額將逐步增加。2005年6月5438+2月65438+5月，“新綜指”市盈率為12.14倍，比上證綜指低23.47%。上交所負責人表示，新上證綜指是中國股票市場權威機構發布的反映股權分置改革實施後公司概況的指數。隨著股權分置改革的全面推進，新的上證綜指將增加新的樣本。(完)元旦後的“新上證指數”樣本全部由G股上證所公布。為配合股權分置改革，滿足市場需求，上交所將於2006年第壹個交易日發布新的上證綜指。新上證指數是中國證券市場權威機構發布的反映股權分置改革實施後公司總體情況的指數。隨著股權分置改革的全面推進，新的樣本股將不斷加入新的上證指數。在不久的將來，隨著市場上大多數上市公司完成股改，新的上證指數將逐漸成為主導市場的核心指數。滬深300指數將再次調整樣本股名單作為中國股市首個覆蓋兩大市場的統壹指數，滬深300指數將再次調整樣本股名單。來自中證指數有限公司的消息稱，本次樣本股調整將於2006年第壹個交易日生效。
編輯該股票的指數配置文件。
它是由證券交易所或金融服務機構編制的壹個參考指標，用以表示股票市場的變化。由於股票價格的波動性，投資者必然面臨市場價格風險。對於投資者來說，了解壹只具體股票的價格變化是很容易的，但逐壹了解多種股票的價格變化既不容易也不煩人。為了適應這種形勢和需要，壹些金融服務機構利用自己的專業知識和熟悉市場的優勢，編制股票價格指數，作為市場價格變化的指標公開發布。基於此，投資者可以檢驗自己投資的效果，並以此來預測股市的走勢。同時，新聞界、公司老板甚至政治領袖也以此為參考指標，觀察和預測社會、政治和經濟發展形勢。這個股票指數，也就是表示股票市場變化的平均價格。股票指數通常以某年某月為基期編制，以該基期股票價格為100，將後續各期股票價格與基期價格相比較，計算出漲跌百分比，即為該期股票指數。投資者可以根據指數的漲跌來判斷股價的變化趨勢。並且為了向投資者實時反映股票市場的走勢，幾乎所有的股票市場都會在股價變動的同時公布股價指數。計算股票指數要考慮三個因素:壹是抽樣，即從眾多股票中抽取少數有代表性的成份股；第二種是加權，按單價或總值加權平均，或者不加權平均；第三種是計算程序，計算算術平均，幾何平均，或者考慮價格和總值。由於上市股票種類繁多，計算所有上市股票的價格平均值或指數是壹件艱巨而復雜的工作，所以人們往往從上市股票中選擇幾只具有代表性的樣本股，計算這些樣本股的價格平均值或指數。用來表示整個市場股票價格的大致趨勢和波動範圍。在計算股價平均值或指數時，經常會考慮以下四點:(1)樣本股必須具有典型性和共性。因此，選擇樣本對應時應綜合考慮行業分布、市場影響、股票等級、合適數量等因素。(2)計算方法應具有較高的適應性，能夠對瞬息萬變的股票市場做出相應的調整或修正，使股票指數或平均值具有較好的敏感性。(3)要有科學的計算依據和手段。計算基礎必須統壹，壹般以收盤價為基礎，但隨著計算頻率的增加，有些是以小時價格甚至更短的時間計算。(4)基期應具有良好的平衡性和代表性。
在本段編輯上證指數的計算和修正方法。
指數計算
(1)計算公式1。上證綜指系列是由特許加權綜合價格指數公式計算出來的。2.上證180指數和上證50指數以成份股調整後股本進行加權，計算公式為:報告期指數=(報告期調整後市值/樣本股票基期)×1000，其中調整後市值= ∑(股價×調整後股本)。上證180金融股指數和上證180基建指數采用特許加權綜合價格指數法計算，公式如下:報告期指數=(報告期調整後市值/樣本股基期)×1000其中調整後市值= ∑(股價×調整後股本數×權重上限因子)，權重上限因子在0-600之間。調整股本數量通過分級和備案調整成份股的股本。根據國際慣例和專家委員會的意見，上海證券交易所成分指數的分級方法如下表所示。例如，某股票的流通股比例(流通股本/總股本)為7%，小於10%，則以流通股本為權重；壹只股票的流通比例是35%，落在(30，40)的範圍內，對應的加權比例是40%，所以總股本的40%作為權重。流通比例(%) ≤ 10 (10，20)(20，30)(30，40) (40，50)(50，60) (60，70) (70，80) > 80加權比例(%)流通比例20 30 40 50 60 70 100 3。上證指數以樣本股的發行股數加權，計算公式為:報告期指數=(報告期成份股總市值/基期)×基期指數，其中總市值= ∑(股價×發行股數)。計算上證b股指數時，成份股中b股的價格以美元計算。計算其他指數時，成份股中的b股價格按適用匯率(每周最後壹個交易日中國外匯交易中心人民幣對美元匯率中間價)折算成人民幣。4.上證基金指數以基金發行份額加權，計算公式為:報告期指數=(報告期基金總市值/基期)× 1000，其中總市值= ∑(市價×發行份額)。5.上證國債指數以樣本債券在證券交易所的發行量為權重，計算公式為:報告期指數=(報告期成分債券總市值+報告期債務利息和再投資收益)/基期×100，其中總市值= ∑(全價×發行量)；全價=凈價+應計利息報告期內，債務利息和再投資收益代表將當月債務利息的收益再投資於債券指數本身的收益。6.上證所公司債指數采用特許加權綜合價格指數公式計算。按樣本公司債券發行量加權，計算公式為:報告期指數= [(報告期公司債券總市值+報告期公司債券利息及再投資收益)/基期]×100其中總市值= ∑(全價×發行量)，報告期公司債券利息及再投資收益代表樣本公司債券利息收益再投資於債券指數本身的收益。7.上交所公司債指數采用特許加權綜合價格指數法計算，公式如下:報告期指數= [(報告期指數樣本總市值+報告期公司債利息及再投資收益)/基期] ×基值，其中總市值= ∑(全價×發行量)報告期公司債利息及再投資收益代表當月附息指數樣本利息收益再投資於債券指數本身的收益。8.上交所債券指數采用特許加權綜合價格指數法計算，公式如下:報告期指數= [(報告期指數樣本總市值+報告期債券利息及再投資收益)/基期] ×基值，其中總市值= ∑(全價×發行量)報告期債券利息及再投資收益代表當月附息指數樣本利息收益再投資於債券指數本身的收益。9.上證指數以樣本股已發行股本數加權，計算公式為:報告期指數=(報告期成份股總市值/基期)×基期指數，其中總市值= ∑(股價×已發行股數)。計算上證b股指數時，成份股中b股的價格以美元計算。計算其他指數時，成份股中的b股價格按適用匯率(每周最後壹個交易日中國外匯交易中心人民幣對美元匯率中間價)折算成人民幣。(2)指數的實時計算。上證指數的系列都是實時計算的。具體來說，每個交易日集合競價結束後，利用集合競價產生的股票開盤價計算開盤指數(無成交則取昨日收盤價)，然後每2秒重新計算壹次指數，直至收盤，每6秒實時發布壹次。每只成份股的計算價格(X)按以下原則確定:1。如果當天沒有成交，X =前壹天的收盤價；2.如果當天有交易，X =最新成交價。
指數修正
(1)修正公式:上證指數系列采用“除數修正法”進行修正。當成份股名單發生變化，或者成份股股本結構發生變化，或者成份股市值因非交易因素發生變化時，采用“除數修正法”修正原固定除數，以保證指數的連續性。修正公式為:修正前市值/原除數=修正後市值/新除數，其中修正後市值=修正前市值+增加(減少)市值；由此公式得出新的除數(即修正除數，也稱新基期)，據此計算未來指數。(2)需要糾正的幾種情況1。新上市。對於綜合指數(上證綜指和新上證綜指)和分類指數(a股指數、b股指數和行業分類指數)，凡新上市的有成份股的證券，在上市後第11個交易日納入指數。2.除息。有成份股除權(分紅)的地方，指數不做修正，讓它自然下跌。3.除權。有送股或配股的成份股，應在該成份股除權基準日之前對指數進行修正。修正市值=除息報價×除息股數+修正前市值(不含除息股)；4.匯率變化。在每個交易周的最後壹個交易日，根據當日中國外匯交易中心人民幣對美元匯率中間價對指數進行修正。5.暫停。當成份股停牌時，采用正常的最終交易價格來計算指數。6.退市。成份股退市(終止)的，應當在退市日前對指數進行修正。7.股本的變化。凡成份股股本發生其他變化的(如增發股票上市導致流通股本增加等。)，該指數應在成份股股本變動前進行修訂。修正市值=收盤價×調整後股本+修正前市值(不含變動股份)；8.市場關閉了。當a股或b股部分收盤時，指數照常計算；當所有a股和b股收盤時，指數將停止計數。
編輯這壹段以顯示深層證據。
計算方法
深證成分股票指數(SZSE Component Index)是深圳證券交易所的主要股票指數。它是按照壹定的標準選取40家有代表性的上市公司作為成份股，以成份股的流通股數為權重，采用綜合的方法編制的股價指數。從1995 5月1開始，基數為1000點。基本公式為:股價指數=當前成份股總市值/基期成份股總市值×1000。計算方法為:從深圳證券交易所上市的全部股票中，以40只具有市場代表性的上市公司股票為樣本，以流通股本為權重，采用加權平均法計算，以1994年7月20日為基準日，設定基準日指數為65400。
介紹
為了保證成份股樣本的客觀公正，成份股不搞終身制。深交所定期檢查成份股的代表性，及時更換代表性降低的公司，選擇更有代表性的公司。當然變動不會太頻繁，檢查時間是每年的1月、5月、9月。深交所根據調整成份股的基本原則，參照國際慣例，制定了科學的標準和分步選取成份股樣本的方法，即先根據初選標準從所有上市公司中確定入圍公司，再從入圍公司中確定入選成份股樣本。1.確定入圍公司。確定入圍公司的標準包括對上市時間、市場規模、流動性的要求:(1)有壹定的上市日期，壹般應在3個月以上。(二)具有壹定的上市規模。上市公司流通市值占市場比重(3個月平均)降序累計，入圍公司在90%之列。(三)具有壹定的市場流動性。將上市公司在市場占比(3個月平均)中的交易金額按從大到小的順序排列累計，入圍公司在90%之列。2.確定成份股的樣本。根據上述標準確定入圍公司後，結合以下因素確定所選成份股樣本:(1)公司流通市值和成交量；(2)公司的行業代表性及其成長性；(3)公司財務狀況和經營業績(回顧近三年)；(4)兩年內公司的規範運作。通過對上述因素賦予科學權重並量化，選出各行業的成份股樣本。
在這壹段編輯上證指數
成分指數
上海證券交易所指數列表指數名稱日期日期日期日期點數成份股相關數量全回報指數上海證券交易所180 180全回報上海證券交易所50 2003-12-31000 50全回報上海證券交易所50盤2003-12-311000上海證券交易所50上交所中小全返+02-31 1000 500上交所指全返。
復合指標
上海證券交易所指數列表指數名稱日期日期日期點數成份股數量相關總收益指數上海證券交易所指數1990-12-19 100上海證券交易所所有上市股票新綜合指數2005-12-30 1000上海證券交易所所有完成股權分置改革的股票(G股)。股指1990-12-19 100全上市a股b股指數1992-02-21100全上市b股工業指數1993-04-30。商業指數1993-04-30 1358.78上海證券交易所所有商業股票房地產指數1993-04-30 1358.78上海證券交易所所有房地產股票公開指數1993-04-30 1358。
行業指數
列表指數名稱上海證券交易所指數日期日期點數成份股數量相關總收益指數上海證券交易所能源2003-1 1000上海證券交易所能源總收益上海證券交易所材料2003-12-31 1000上海證券交易所行業2003-65438。+02-31 1000上證工業總收益上證可選2003-12-311000上證可選總收益上證消費2003-12-31000上證。31 1000上證醫藥全收益上證金融2003-12-31 1000上證金融全收益上證資訊2003-12-31 1000上證電信2000。38+0 1000上證電信總收入2003-12-31 1000上證公用總收入
風格索引
上海證券交易所指數列表指數名稱日期日期日期相關成份股數量總收益指數增長2002-06-28 1000增長總收益180價值2002-06-28 100價值總收益180 8+080增長2002-06-28 100
主題索引
分紅指數2004-12-311000 50上海證券交易所分紅總收益180金融2002-06-28 1000 180金融總收益治理指數2007-06-29 65438+。治理總效益基礎設施總效益資源2002-06-。180交通運輸2002-06-28 1000 180交通運輸全收益上證央企2008-12-31 1000 50上證央企全收益責任指數2009-06-30 65438+。
基金指數
基金指數2000-05-08 1000上海證券交易所所有證券投資基金
債券指數
國債指數2002-12-31100所有在上海證券交易所上市的固定利率國債公司債券指數2002-12-3100從在國內交易所上市的公司債券中選取符合壹定條件的代表性債券組成上海公司債券樣本2007-65438。5438+0 100由在上海證券交易所交易的公司債券組成，2007-12-31 100由在上海證券交易所交易的可轉債組成。
其他指數
超級市場2003-12-31 1000 20上海超級市場全回報中型綜合指數2007-12-28 1000全回報中型綜合指數
受2010上證指數國慶假期外圍市場提振，10月首個交易日兩市雙雙高開，成交量大幅上漲。盤面上，有色金屬、煤炭、鋼鐵等資源品種走勢強勁，地產、銀行也快速翻紅，帶動滬指壹舉突破2700點壓力和半年線。截至收盤，上證綜指收於2738.74點，上漲83.08點，漲幅3.13%。深證成指收於11911.40點，上漲442.83點，漲幅3.86%。兩市合計成交2866543.8億元，較節前最後壹個交易日上漲50%。