分析如何運用持股集中度進行選基

想要評價壹只基金是否值得入手並長期持有，不少人第壹反應就是看過往業績，看基金經理，看基金公司。小編在此整理了如何運用持股集中度進行選基，供大家參閱，希望大家在閱讀過程中有所收獲!

如何運用持股集中度進行選基

1、利用持股集中度判斷基金經理風格

結合產品的倉位高低、持股集中度、換手率等數據，我們可以判斷壹位基金經理是否“知行合壹”，其投資風格是否符合自己的投資喜好。

2、利用持股集中度優化自己的投資組合

我們都知道投資切忌把雞蛋都放在同壹個籃子裏，但如果我們選擇的基金經理風格和核心能力圈相似，難以達到分散風險的效果。

如果從組合的角度出發，匯總自身基金池的重倉股和持股集中度數據，評估基金組合的集中度並做出篩選。

這麽壹來，當基金組合的集中度降低到壹定水平，即使市場風格調整，或者某位基金經理在選股時“翻車”，組合波動也相應較小。

持股集中度是高壹些好，還是低壹些比較好呢

普通股票型基金：

今年以來收益排名前20的基金，持股集中度從53.07%-84.59%不等，同類平均值為48.14%

偏股混合型基金：

今年以來收益排名前20的基金，持股集中度從9.50%-96.22%不等，同類平均值為47.80%

靈活配置型基金：

今年以來收益排名前20的基金，持股集中度從36.63%-68.79%不等，同類平均值為35.36%

普通股票型基金的持股集中度均值高於偏股混合型基金;

今年以來表現績優的偏股混合型基金，持股集中度分化非常明顯;

持股集中度高低變化和基金收益並無明顯關系。

說了半天，難道持股集中度這壹指標就無法給我們提供參考了嗎?

並非如此。持股集中度直接反映的是基金經理的投資風格。

交易型基金經理擅長把握市場熱點，會在市場風格輪動的過程中及時做出變化，通常交易型基金經理管理的產品持股集中度較低。

而研究型基金經理則看好個股的長期表現，相對而言研究型基金經理所管產品的持股集中度較高。

持股集中度高的產品，在盈虧同源的前提下，相對而言凈值波動越大，但這並不意味著風險越大，基金經理可憑借強大的選股能力獲得良好業績。兩種類型的基金經理並無優劣之分。

持股集中度的定義和指標

持股集中度是壹個反映機構投資策略的重要指標。壹般而言，持股集中度越高，機構就越有可能重倉持有某壹家或者數家上市公司股票，反之，機構持股就有可能相對均勻

衡量集中度的指標壹般有兩種：

股票集中度1定義為持倉的前10大股票市值占全部組合凈值的比例;

股票集中度2定義為持倉前10大股票市值占全部股票市值的比例。

而在計算股票集中度指標時，選取占組合凈值比例最高的前十名股票，以組合投資於這十只股票的資金占本次投資組合中股票資產的比例為股票集中度。

基金相關文章：

★基金市場投資指南

★讀懂基金基本知識

★購買基金常見四種方式

★為什麽基金估值上漲凈值卻下跌

★基金投資的風險分析

★行情分析

★2021基金為什麽會下跌

★私募基金投資註意事項

★股市壹年中各月份的波動節奏

★股票送紅股的利弊