關於自己創業如何融資
融資最關鍵點就是告訴大家：壹定要在不缺錢的時候去融資，而不是等到沒錢的時候再去融資。下面和我壹起來看自己創業怎麽去融資，希望有所幫助！
壹、怎麽跟VC打交道？
創業者首先要了解壹下VC。要了解這個VC怎麽看項目，他認為什麽是好的生意，什麽是好的創業者，什麽是他們值得投的壹個團隊？
市場上有很多個投資機構，但是妳們的心目中，會有壹些機構是妳們想找的。那麽怎麽找到這些機構，怎麽跟他們打交道？需要註意哪些方式方法？
1、壹定得知道VC在想什麽？他提了什麽問題？這個問題意味著什麽，就是妳要了解，這幫家夥在琢磨什麽？
2、了解他琢磨什麽之後，建議妳也換位去思考壹下，當妳在講業務故事和談判的時候，妳也站在他的立場去想壹想，他為什麽會這麽提？所以妳要有壹個同理心。
3、資本（錢）畢竟是逐利的，所以規則非常重要，VC這壹行往往看重的是當初有什麽約定，他們對這個約定還是比較認真嚴肅的，因此對創業者來講要對這個規則本身有壹個敬畏，對資本要有壹個敬畏。
二、融資的時間點問題
每壹件偉大生意的存在和發展，都有其特定的時間窗口，不過這不是我們今天要討論的。我這裏要講的，則是小窗口問題：妳想融資？如果妳只有個idea，還沒有把它真正的付諸實施，那可能還是不夠的。
如果妳已經把它做出了壹些雛形，甚至已經產生了壹些用戶和收入，這個時候妳可以講講產品的成熟度、用戶的規模、妳的收入等等。
融資的時間點還是非常有講究的，如果妳的資本能夠足以支撐妳產生更多的用戶，還能產生更多的收入，妳就別急著去融資，妳可以嘗試著接觸壹些投資人，但是妳不要上來就大範圍地跑去融資，因為妳融資的時間點越早，妳的估值越低，同樣大家對妳的信任度也是越低的，拿出壹些成型的東西會更好。
三、不必害怕idea被投資人偷走
有相當多比例的創業者覺得他的主意很好，怕在接觸投資人期間主意被投資人給偷了，或者擴散到其他的portfolio裏去。
這個我覺得其實沒有太大的必要。第壹妳只是有壹個創意和主意，它其實並不值錢，我不認為：妳有個點子，妳是世界上比愛因斯坦還聰明的人，那個點子壹講，王求樂明天也不幹VC了，他自己拿這個點子去辦了個企業，這是不可能的，不光我不會幹，我也不可能去讓我投的公司去幹，因為壹個企業我此前投的時候，他已經有既定的幾條發展路線，我輕易不會讓他換方向，所以這壹點創業者必須得認識到。
此外，妳的創意，其他人也玩不轉。創業者內心深處，有許多支撐妳點子的壹些邏輯，同時妳還有背後的資源，VC們是不具備這些的，不應該去碰的，所以創業者不用害怕。
我建議：妳可以要求投資人跟妳簽壹個保密協議，但其實簽不簽都不用太擔心，因為VC這個行業保守商業機密是基本職業道德，他們要跟成千上萬的創業者打交道，會非常在意自己的名聲。
四、如何準備BP
見VC之前給他發壹份BP（商業計劃書），壹方面讓他知道妳在幹什麽，另壹方面壹定要讓他看完之後去思考，這樣的話兩人見面會非常有效率。
那麽如何準備好這個BP（PPT）呢？
1、要講幹貨。少廢話，50多頁的PPT投資人是沒有耐心看的，壹個生意可能10來頁PPT就會寫足夠清楚了，特別是早期項目。
那麽什麽是幹貨？無非是這麽壹些東西：妳在幹什麽業務，這個業務在妳這個行業所處的語境（環境），妳們是壹幫什麽樣的人，為什麽是妳們這幫人來幹這個事。如果妳財務上的東西目前還不好細說，那麽可以提壹下財務歷史和妳的預測，但對壹個早期項目來講，可能這塊沒有什麽好講的。最後簡單講壹下，妳這次大概要融多少錢，怎麽花？
2、壹定要有邏輯。這個是創業者在接觸投資人的時候，碰到的最大問題之壹。請不要羅列和堆砌壹堆相互之間毫無關系的東西，要壹氣呵成，10分鐘能否把這個邏輯講清楚很關鍵。要盡可能找到適合妳自己特點的邏輯！為此，我壹再建議創業者見投資人之前做做排練，妳找幾個挑刺兒的聽眾，對他們講10分鐘，看看能不能講清楚妳的邏輯，對方聽懂了沒有，是否認同？
五、創業者最大硬傷：沒找到用戶的真正需求
創業者在公司戰略方向的把握上，碰到的最大問題就是沒有真正找到用戶需求是什麽。用戶需求是創業者做這件事情的基礎，所以大家對妳需求方面的拷問壹定是最嚴苛的。
投資人看需求有幾個角度：
1、大眾需求OR小眾需求。通常來講，固然是需求越大，妳面對的人群越眾。
2、強需求OR弱需求。舉個不恰當的例子，吸煙是個壞的需求，也是壹個大眾的需求，還是強需求，吃飯也是強需求。
3、高頻需求OR低頻需求。與強弱需求類似的是高頻或低頻。但是兩者又有著本質不同：比如考GRE去新東方讀書，對每個考生而言那是強需求，但它卻是壹個低頻需求。
4、還要考慮需求成本，高成本意味著高價格和高毛利空間。
創業者可能是在上面這三類中去找壹些組合而已。這裏面還容易產生壹個問題：創業者認為的需求，可能並不是真正的需求，是個偽需求。舉個例子，山西的醋特別多，北京這邊吃不著好的醋，那能不能在北京搞20個山西老醋連鎖店，拿幾百瓶來賣？這是不可能的。事，因為老百姓每天都需要去商超，柴米油鹽哪兒都有，這壹類需求已經被其他的東西給替代和滿足了，所以連鎖醋店這是個偽需求。
5、有些需求是可以被創造的。
業內壹直有各觀點：好的產品用來滿足需求，而牛逼的產品則創造了需求。我們能投的.往往是好產品，未必是牛產品。什麽樣的需求是可以去創造的？我難以壹下子說清楚，但我相信我們有這個能力去判斷。
有創造性的人我們壹般稱為是天才，像喬布斯，用產品創造了需求。
壹般來講投資人在考察用戶需求的時候，跟創業者針鋒相對的地方可能最多，這壹塊大家討論和爭辯起來往往容易激動。對創業者而言，因為妳已經花了很多時間在這個方向上，妳壹定很珍惜，所以如果妳爭辯紅了臉的話我也能夠理解。但是投資人關於需求的話題，是探討性質的，不僅僅是用來懷疑妳，也是幫妳壹起思考，這是不是值得妳耗費精力去幹的好方向。投資人未必正確，但如果他對用戶需求有壹些疑惑，或者有壹些挑戰的時候，創業者還是應該冷靜地想壹想。
6、在需求之外VC要看的是業務本質。
壹般通過這幾個方向看業務本質：
妳是不是抓住市場上的新機。怎麽樣才叫有新的機會呢！
1）垂直的、細分的、跨界的、融合的，這是壹種角度。
2）在產業鏈條的縱深上做布局。
3）由於某種創新，衍生出來的新機會，譬如移動通訊的發展就創造了無數新的商機。
雖然有了上面這三個方面，我們還要看新的機會有沒有門檻，或者是不是壹個嶄新的模式。如果不是的話，妳如果已經建立壹定規模，成為了龍頭老大，也可以很有吸引力。
這裏面，我要強調壹個名詞叫做Chinametoo，這是以前聯想的壹位朋友提出來的，我喜歡將其發揚光大。中國人喜歡跟風，尤其是跟洋人的風。美國人搞了壹個創新業務，第壹個中國人研究透徹後把洋人copy了，這叫metoo。什麽叫做Chinametwo呢，就是第二個中國人看見第壹個中國人幹的不賴，自信自己的能力和資源可以幹個更好的，於是照著這第壹個中國人的模樣，二次復制，這就是Chinametoo，但這第二個中國人如果研究的比較透徹，那恭喜他！如果研究的不透，照貓畫虎性質的，那就岌岌可危。所以，我呼籲不要輕易去抄襲，壹窩蜂地幹同壹個方向是要不得的。
7、ToB的業務類型，在中國的機會越來越多。
以往在國內，2B的生意在中國本身能夠做得大的不多，民間最大的可能就是華為，但是華為它跟VC壹毛錢的關系都沒有。也就是說歷史上VC在toB的領域，沒有掙到什麽大錢，因此大家對toB的領域勢必會有壹個慣性，會謹慎壹些。
ToB類型的業務，過去在國內做不大，原因有當然在於我們的土壤：
1）壟斷結構下，小企業沒錢買，大企業是大爺，很難做生意；
2）國內的原創技術，少之又少，確實沒啥可投的！
但是這個局面最近有些改觀，而且改變的速度越來越快，因為：
1）中小企業在國內的發展很快，數量和質量都有很大變化，這些企業接受新事物的能力強，試錯的成本也低；
2）我們原創的東西也越來越多。所以toB領域過去的兩個掣肘因素已經大大地緩解了。
六、VC看好什麽樣的團隊？
大家都知道VC是看團隊的，但真正看重的就是壹個CEO，雖然其他的團隊成員也很重要。
VC評估CEO時，在意哪些東西？
第壹，會看妳個人的歷史，妳過去所做的事情，跟妳現在所從事的行業之間，有沒有壹些強關聯。
第二，VC還會考察妳的能力。有些創業者把自己吹的神仙壹樣，這需要考察。個人的觀點，如果壹個CEO能力很全面，固然很好，但現實地講這是很難強求的，因此我們希望CEO的某些能力有過人之處。
第三，要看團隊整體，特別是CEO本人的學習能力和執行能力。壹般說，聰明人的學習能力要強壹些；執行能力強弱，決定於CEO的個性。
第四，還要看CEO的心胸。心胸不夠，這個企業壹定做不大。有的創業者老板味太濃，這很不可取。今天我們這個社會其實已經沒有可以真的拿自己當老板的，千萬不能今天還以為自己是誰誰誰，明天沒準妳下面的工程師就出去幹另壹個事情，過了三年沒準他就會把妳顛覆了，所以咱們也不老當老板，我們要有壹種分享的精神，還要平易近人，跟團隊能夠打成壹片。
第五，如果妳有幾個合夥人會更有吸引力，當然妳也可以壹邊走壹邊搭團隊。有些企業可能壹上來就好多個創始人，無論這幾個創始人相互之間怎麽認識的、相互之間是個什麽關系，其中不可規避的是會涉及到壹個非常核心的股權平衡、話語權問題。我們其實希望團隊裏面能夠有人壹股獨大。壹股獨大壹定比平均的要好，壹股獨大那個人未必壹定是CEO，譬如CTO占的股份最大也沒問題，這個人他對於公司的生死存亡問題，要負最多的責任。
除了股份和控制權問題，議事規則也很關鍵，特別是對相對成熟的企業而言。壹言堂肯定有問題，毫無疑問，公司容易走偏，但是大家壹團和氣也不行，和和氣氣的也不合理。比較好的當然是和而不同，妳們有爭論，但是不管怎樣總得有壹個人說了算。CEO得有這種獨斷的能力和決心，壹定要有這種意識，公司才能夠真正的有力量，在決策上不會搖搖擺擺，能夠順利地往前走。柳總（傳誌）講的方法非常有意思：核心團隊討論問題時，壹定要把問題放在桌面上攤開，開誠布公地討論，討論壹次不行明天接著再討論，壹定要把非常關鍵的分歧點討論清楚；討論完了之後，如果還是沒法形成意見，那麽還是我說了算！
七、公司的估值，最終是各方談判的結果！
1、融錢不是越多越好
通常壹個企業需要多次融資。如果第壹次融資額過高，相當於二次融資的時候，門檻就高了很多。如果妳的業務做的非常成熟，妳有100%的把握壹定能做得更好，那可能還沒有太大的問題；但是壹旦妳的願望落空了，並沒有做到妳預想的效果，妳下壹步怎麽辦？妳在天使階段拿了A輪的，妳到A輪怎麽拿？妳再去融B輪的價格嗎？如果妳業務好，還有壹定的支撐，市場火還可以，但是如果妳業務量不行，前途就堪憂了。另外，如果融到了太多的錢，信心膨脹亂擴張，反而害了自己。所以融資要把握壹個度，錢不壹定越多越好。
2、股權出讓多少合適
在早期的時候，比如天使階段或者A輪，釋放了10%、15%、20%股權，其實沒有太大區別。重要的是妳需要快速地跑起來，這比妳花了三個月或者半年的時間，融到妳想要的價格要來得更重要壹些，這個講的是估值本身的問題。
有幾個建議：
建議壹，關於話語權的問題。
總有創業者在盤算自己融資後，是不是還能夠掌握51%的股份。在早期的時候，其實談不上話語權，因為公司都是妳的，我也玩不轉，我也不跟妳玩，所以妳多釋放壹點、少壹點，沒有什麽太大的問題，把餅做大更重要。
建議二，時間成本是非常昂貴。
時間成本比什麽都可貴，快速的跑起來比什麽都重要，比妳拿到多少錢，拿誰的錢，都要重要得多，為什麽？因為妳的機會成本是如此之高，妳比別人早跑三個月，在北上廣展開了，比妳拿到更多的錢，跟他們壹起在北上廣展開要重要的多。雖然妳今天可能看到的市場並沒有競爭，但是那不代表市場就沒有競爭了。據說周鴻祎曾經講過：妳怕什麽的話，那麽妳壹定會碰到！這話是有道理的，妳所擔心的東西壹定會碰到，所以要快速地跑起來。
建議三，要有壹個長遠的眼光，做長遠的企業。
在過去來看，通常融資每壹輪跟每壹輪之間是壹到兩年的時間。當然了因為現在市場的競爭更激烈了，錢更多了，所以大家融資的節奏有可能會稍微快壹些，有些人是半年就融壹次，這也正常，有些人甚至做得好，幾個月就融壹次。
創業者要有壹個規劃。規劃的節點是有裏程碑的，比如說城市擴張到多少個了，或者說做了幾個產品線了，或者有多少用戶了，收入做了多少。但是在做規劃的時候，不是跟VC講故事，而是在妳內心，妳自己要把這個困難想得充分壹些，天災人禍每天都會碰到，所以要把困難想得充分壹點，給自己留有余地。
之所以說長遠眼光，因為這裏面還涉及壹個事，壹個創始人如果在融資時表現的太“精“了，我們也不太喜歡。VC天生就是打算盤的，但是對於創業者來說，妳不能算得太精，妳今天跟我精，明天跟妳的下屬精，妳跟妳的客戶也會精。算盤太精，張力太大，不壹定是好事。有胸懷的創業者，即使頭壹次創業失敗了，再次創業時往往還能得到VC的認可和背書。
3、員工期權的設計。
這個期權值是多少呢？壹般是10%到30%，為什麽會差距這麽大呢？如果妳現在的團隊足夠完整，10%就差不多。但是如果妳的團隊非常不完整，就可以適當的留大壹點。其實期權發放的決定權基本上來說是創始人說了算的，妳分給誰，妳不分給誰投資人壹般不會幹涉太多，他只是需要知道妳大概心裏是怎麽想的。
另外壹個就是發放的範圍，這壹點大家壹定要註意。好多公司都是壹起打天下的每個人都分期權，這個話CEO可以講，但是什麽時候發放給小兄弟們需要想好。因為早期的團隊其實是非常不穩定的，妳從市場上招壹個程序員，招壹個銷售，他可能明天就走了，對他們而言期權不值錢，他認的是工資。所以要把期權給重要的核心人員，還要知道給了他，最後他走人了妳還能不能把期權收回來，如果收回來該怎麽收回來，如果不收回來，又該怎麽辦。
4、契約精神，敬畏資本。
如果以上內容，都談妥了，那麽就到了簽訂投資條款的階段。創業者需要了解下什麽是投資協議的慣用性條款，比如贖回、優先清算權、否決權等都是VC慣用的條款，屬於對小股東的保護性條款，救命稻草壹類的東西，創業者對這些內容不要過度擔心。至於壹些原則性的核心利益，創業者也要據理力爭。
不管最後達成了壹個什麽樣的約定，壹旦達成，妳就要有契約精神，契約精神比什麽都重要。咱們要有壹個長遠的眼光，打造壹個良好的投資者關系比什麽都重要，盡可能養成和投資者打交道的好習慣。
八、創業者要珍惜自己的信用
信用什麽時候會表現出來，就是我們在做盡職調查的時候。妳的信用好還是不好，投資人會了解到，這方面VC會做盡職調查。如果信用破產了，代價會非常昂貴！典型的信用上的錯誤是哪些呢？
1、編造自己的履歷，這是非常典型的壹點。
2、編造或虛構團隊成員。
3、數據作假。
另外，還有壹個大忌：反悔。這個現象也非常嚴重。壹旦妳同意簽訂term了，就別再反悔。假設說妳跟創業邦談了，妳跟南立新南總說我要融資，南總也同意了，妳們雙方口頭上或者書面上都答應好了，如果這時候妳又拿BP再去找別的投資機構去談，搞了壹個高估值的term，那麽這是非常惡劣的。
九、活下去，比什麽都重要
首先，融不到和不需要融是應該區分壹下的。有壹些生意是不需要融資的，不要為了融資而融資，不要因為競爭對手或者妳的同學融了資，心裏覺得癢癢了，自己也去融壹圈。
更多的是需要融資，卻融不到，原因大體來講，是這麽幾個東西：
1、行業太小。行業小不小，前面關於用戶需求時討論過。
2、能力不濟。雖然方向好，但是投資人認為妳不是這塊料，這事就得馬雲來幹才行！
3、壹心多用。連續創業者在這方面很突出，吃著碗裏瞧著鍋裏。比如之前妳在做某個領域，但是幹著幹著覺得意思不大，看到團購火了，就去搞團購，看到別的火了，又去幹別的，但是又舍不得丟掉原來那壹攤子創業者是否專註，對VC而言也非常重要。
4，姿態太高。估值太高了，或者算計太精了，容易談崩。
當然，還有壹個我們不排除壹種可能性，就是我們VC看走眼了，本來應該投妳卻不敢投，但這是很罕見的。妳在幾個月內還沒融到資，壹定要先找找自己的原因。這個時候，如果妳還死不認錯，那麽無論如何要想方設法活下去，活著太重要了！
十、找VC的訣竅
1、VC基金門派眾多。
市場上有許許多多的投資基金，包括老牌美元基金，老牌人民幣基金，政府相關基金，還有券商投資部門，從既有體系分裂出去、另立山頭的市場新銳，和BAT戰略投資部，以及千差萬別的知名和不知名風險投資基金，等等等等。不同類別的基金，他們的風格是不壹樣的，有人喜歡對賭，有人喜歡先做詳細的盡職調查再給term。
2、各家機構有其差異性。
VC這個行業，龜有龜路，蛇有蛇道，各顯神通。但是，總體而言，中美兩國都差不多，就是老牌的、知名的VC機構更受青睞。可是，各VC之間往往是有差異性，這和各基金的資本來源、基金的策略、基金團隊的DNA都有密切關系。當然這種差別，從操作層面上而言則是：大家的投資流程大同小異。所以，如果有人告訴妳，明天就給妳到帳了，那是瞎忽悠，作為壹個機構投資人，盡職調什麽的必須得做。
除了各基金之間的差異性，每個基金的內部也有差異。就是說在同壹個基金裏面，就是妳跟基金的誰在聊，也是不壹樣的，可能這個基金的A合夥人就喜歡妳這個項目，B合夥人不喜歡，因為每個投資人的職位、關註領域、性別、年齡、閱歷、學識、能力、甚至心情都是不同的！但這種差異性，千萬不要簡單理解為職位的差異。不要小看了投資經理和分析師，作為壹線人員，他們的意見往往很關鍵。
3、多談幾家VC，但要掌握好節奏。
在啟動融資之前，可以找幾個投資界朋友咨詢壹下，探討壹下融資的時機是否成熟，故事是否有吸引力。如果正式融資了，不要壹上來就把所有最好的VC，都給見了壹遍。反過來，或許妳可以找壹兩個優秀的VC和壹兩個妳未必真正看的上、卻也願意聽取意見的VC，先拿他們當當試金石。悲催的是，妳壹開始就向妳所有心儀的美女求婚，慘遭拒絕，隨後即便變得足夠優秀之時，可選的對象不是妳想要的。
除了這個之外，有幾個原則要遵循：
1）適當地多談幾家VC，聽聽不同的意見和反饋。
2）最終拿錢的適合，Topnamefirst！並不是誰給妳的估值最高，就要拿誰的錢，我認為拿到壹個qualityVC的錢，比多拿100萬美金和少稀釋5%，要重要的多得多，有了牛逼VC的背書，他們的資源和經驗更能幫到妳，妳未來的融資也會更容易！
3）效率很重要，在估值、基金品牌和效率之間，要取得壹個平衡，贏得時間對早期企業而言是很關鍵的因素。
4）適合自己，也就是鞋子原則，鞋子壹定要穿上舒服才行。
當然，原則歸原則，大家要有自己的靈活性，掌握住壹定的靈活性。
4、融資的成功，並不等於成功。
融資成功了，錢到手了還不等於妳已經成功了，這才是萬裏長征第壹步。近二十年來，融到資的、被VC任何的團隊和企業，比比皆是，但絕大部分公司都歇菜了。因為壹個企業真正能不能成功，有些東西是超出妳掌控的，妳的產品方向、市場窗口、執行力、再融資能力，都可能會制約妳。而且不能否認，成功是有運氣的成分在裏面的。
十壹、有史以來，最好的創業時代！
1、市場機會幾何級增長。
十幾年前賽富、IDG和今日資本還需要去央視做《贏在中國》節目，去宣傳自己，宣傳什麽叫VC，今天已經不需要了。我覺得這是有史以來最好的壹個創業時期。因為市場的機會就是方向上、選擇上呈幾何級的增長。
2、人才更加充足。
另外就是人才也越來越多，十年前妳想找壹個好的程序員、產品經理、用戶體驗專家很難，今天滿街都是，尤其在北京。
3、錢也更多了，人傻錢多速來。
4、創業和退出有成熟的機制。
對資本而言，創業和退出本身的機制已經廣為接受，已經固化下來了，有成熟的機制。創業在好多人看來是壹種生活方式，有些人說我生來就想創業，我去百度或阿裏打工兩三年，學學本事，但最終還是想自己幹，這其實是已經把創業作為壹個生活方式了。
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