1.詹森指數=(平均收益-國債利率)-股指同步率*(股指平均收益-國債利率)。
理論值範圍:負無窮大-正無窮大
實際常用值範圍:又是0左右。
用法:越大越好。
壹般來說，這個值代表了基金經理的“能力”。“如果股指暴漲，妳的投資組合暴漲，沒錯，不是妳的能力，而是妳的運氣。如果妳的投資組合總能比股指多賺壹點，不管股指暴漲還是暴跌，那就證明妳有“能力。"
2.夏普比率=(平均收益-國債利率)/波動率
理論值範圍:負無窮大-正無窮大
實際常用值範圍:又是0左右。
用法:越大越好。
壹般來說:平均凈收入與平均波動率的比率
三。要約承諾率=(平均收益-國債利率)/損失波動率
理論值範圍:負無窮大-正無窮大
實際常用值範圍:又是0左右。
用法:越大越好。
壹般來說:平均凈收益與平均損失波動率的比率
第二，更通俗的解釋。
比如妳去市場買白菜，妳要買白菜的錢就是風險和分母，妳也可以把它當成成本，妳買的白菜就是分子，妳也可以把它當成收益。目的是花最少的錢買最好的白菜，追求性價比嗎？夏普sortino是風險和收益的性價比。為什麽要從國債中減去收益？因為是無風險市場給的東西，不是妳的能力，所以妳減去。夏普和sortino的區別在於sortino只看向下的波動，因為向上的波動理論上是浪越大越好，對吧？。。
簡森的本質是阿爾法，所以不要說那麽高大上。例如，如果妳的家人給妳5元錢買壹斤卷心菜，妳只需從壹個靠自己賣菜的於那裏買(騙)兩斤卷心菜。這麽多斤都是阿爾法，妳的技術帶來的收益比市場還多。