封閉式基金折價率是指封閉式基金的基金份額與單位市場價格的差額與基金份額凈值的比值，溢價率也是如此。折價率的計算公式為折價率=(基金份額凈值-單位市價)/基金份額凈值×100%，溢價率的計算公式為溢價率=(單位市價-基金份額凈值)/基金份額凈值×100%。
假設壹只基金的單位市價為0.7元，基金份額凈值為1.3元，則該基金交易的折價率為(1.3-0.7)/1.3 = 46.15%；如果單位市價為1.3元，基金份額凈值為1元，則該基金處於溢價交易，溢價率為(1.3-1)/1 = 30%。目前國內封閉式基金折價率大多在20%-40%之間，封閉期短的中小基金折價率更低。
為什麽封閉式基金會出現折價或溢價現象？
封閉式基金成立後只能在二級市場流通，其買賣價格受市場供求關系影響較大。當市場供給小於需求時，買賣價格會高於基金單位凈值，即產生溢價；當市場供大於求時，買賣價格會低於基金單位凈值，即產生折價。
很多投資者之所以建議基民購買折價明顯的封閉式基金，是因為目前國內解決封閉式基金折價的方法有封閉式基金轉開放式基金、基金提前清算、基金要約收購、基金份額回購和基金管理配置等。，即基金公司會在折價後進行支付或清算，所以封閉式基金的折價率越高，潛在的投資價值就越大。
無論是在國內還是海外市場，封閉式基金折價都是很常見的。封閉式基金的折價率會影響封閉式基金的投資價值，因此投資者在投資封閉式基金時不僅要考慮投資目標、基金經理的管理水平和自身的風險承受能力，還要考慮基金的折價率。