成長型基金以追求資產的長期增值和盈利為基本目標，投資於具有良好增長潛力的上市股票。
成長型基金註重資本的長期增值，同時兼顧壹定的經常性收益。基金的投資主要集中於市場表現良好的績優股。基金經理人在進行投資操作時，把握有利的時機買人股票並長期持有，以便獲得最大的資本利得。成長型基金的主要目標是公司股票，它不做信用交易或證券期貨交易。
成長型基金選中的公司，多是信譽好且具有長期盈利能力的公司，其資本成長的速度要高於股票市場的平均水平。由於成長型基金追求高於市場平均收益率的回報，因此它承擔了更大的投資風險，其價格波動也比較大。
收入型基金以追求當期收入最大化為基本目標，以能帶來穩定收入的證券為主要投資對象。
收入型基金的投資對象主要是績優股、債券等收入比較穩定的有價證券。如果想要最大程度確保投資者的“本金”安全，那收入型基金是壹個好選擇。
當然，這類基金也就喪失了投資於風險較大但具有成長潛力的有價證券的機會。此類基金壹般適合於保守型投資者，希望快投資、快見效，而且希望保本。
平衡型基金則是前兩者的壹個妥協權衡，以保障資本安全，註重當期收益分配，並兼顧成長性為目標。實踐中平衡型基金的資產分配大約有25%-50%投資於優先股和公司債券上，其余的投資於普通股。
因此它的最大優點就是具有雙重投資目標，投資風險和收益介於成長型與收入型之間。當股票市場長期下跌時，平衡性基金的表現要好於全部投資於股票的基金；而在股票市場出現多頭行情時，平衡型基金的增長潛力則要弱於全部投資於股票的基金。