保險產品的開發是指從產生產品創意到銷售產品的全過程。在產品開發的整個過程中，保險公司開發人員必須始終確保所開發的產品能夠滿足市場需求，滿足法律法規的要求，實現公司的財務目標。產品開發通常包括以下六個步驟。
(1)形式創意
形成創意是保險產品設計開發的第壹步，是能夠滿足現有客戶和潛在客戶需求的新產品的想法和構思。創意是新產品形成和推出的基礎，但並不是每壹個創意都能匹配真實的市場需求。保險產品的創新能否最終成為現實，與產品創新過程的長短和難易程度、保險公司擁有的技術、營銷管理的水平、來源渠道甚至創意的多少都有著重要的關系。
(2)創造性優化
產品創意對於新產品的開發是必須的，但是擁有產品創意並不壹定使其付諸實踐，也不壹定使這個產品成為有前途的新產品。因此，保險公司可以根據自己的具體目標和運營能力來優化思路，主要目的是盡早發現好的思路，放棄不可行甚至錯誤的思路。保險公司在進行創意優化時可以考慮以下因素:新產品的市場空間；技術進步和新產品開發的可行性；新產品開發所需的資源條件和配套服務的要求:新產品的市場推廣和營銷能力；新產品的盈利能力和社會效益評估。
(3)綜合業務分析
保險公司對保險產品的思路進行優化後，會得到壹些具有初步可行性的思路，但這些思路是否真的可行，還應該從產品理念、市場需求、產品的適合性、效益性等方面具體分析。
(4)產品技術設計
產品技術設計的主要活動包括設計合同格式，設定產品的財務價值，確保程序和人員配備足以支持產品的各個方面。在技術設計過程中，精算師和產品開發團隊的其他成員應進行深入研究，以確保新產品具有良好的財務狀況。
(5)新產品實施
新產品的實施首先要求保險公司上報合同格式，並從相應的監管機構獲取相關文件，從而獲得產品的各種牌照，建立與新合同相適應的信息系統和管理措施；其次，保險公司需要制定宣傳推廣產品的方案，為銷售人員和員工設計培訓資料，法務部員工需要瀏覽廣告和培訓資料，某些情況下需要將廣告、培訓資料和合同壹起提交，以確保符合相關法律法規；最後，銷售團隊必須接受產品銷售培訓，然後才能開始銷售新產品。
(6)產品評估
在產品開發的所有過程和後續時期，產品開發團隊必須確保新產品能夠實現保險公司的財務目標，同時遵守相應的法律法規。保險公司在發行和銷售產品後，必須不斷監控新產品的性能，並與產品結構中設定的預期性能進行比較。如果結果不盡如人意，要及時對新產品進行相應的調整，放棄或用改進的產品替代。產品監測中收集的信息可以刺激新想法的產生，促進公司重復產品開發的循環過程。
3.保險費率的確定
在開發保險產品的過程中，保險公司的壹項重要任務就是確定保險產品的價格。保險費率是保險產品的價格，是計算保險費的指標。保險費率的確定是保險經營的基礎，保險費率的高低直接影響保險合同雙方的利益，也關系到保險企業市場競爭力的高低。
確定保險費率的壹般方法有:判斷法、分類法和增減法。
(1)判斷方法。判斷法又稱個別法，是指逐壹考察保險各標的物的風險情況，然後分別進行風險評估，再由保險業務人員根據經驗判斷分別確定各標的物適用的保險費率。這種方法不是很科學，相當程度上依賴於保險公司的經驗判斷。但這種方法更適用於損失風險形式多樣多變，無法使用分類，或者缺乏某壹保險標的統計數據的情況。運用判斷法制定保險費率，要求確定費率的人具有豐富的承保經驗，熟悉保險標的所涉及的各種風險因素。這種方法常用於確定海上保險和壹些內陸運輸保險的保險費率。
(2)分類。分類是指將具有相似特征的損失風險歸入同壹類別，以相同的保險費率收取保費。分類費率通常以表格形式打印在費率手冊中，因此也稱為人工費率。保險業務人員在核保時根據指定的條件選擇適用的費率計算保險費，非常方便。比如，我國出口貨物運輸保險中，輕工產品分為八大類，分別適用不同的費率。再比如，財產保險中，保險公司壹般會根據建築物的性質和結構將建築物分為幾類，每類又分為幾個檔次，分別確定保險費率。
(3)增減法。增減法以適用於各類保險對象的保險費率為基礎費率，再根據承保時具體保險對象的實際損失進行修正，通過增減基礎費率來確定實際保險費率。投保人投保的保險標的發生特殊危險，或者要求在壹般危險責任之外增加其他危險責任，保險公司同意以特殊承保方式承保的，應當在基本費率的基礎上增加壹定的費率。另壹方面，當保險標的的出險頻率低於基本費率標準時，會在基本費率的基礎上相應降低壹定的費率。
保險費率由純保險費率和附加保險費率組成。
(1)純費率。純費率是純保費與保額的比率，也稱為凈費率，用於保險事故發生後的賠付和保險金給付。財產保險純費率的計算依據是保險金額損失率。影響保險賠付率的因素有:壹是保險事故發生的頻率，即保險事故數量占全部保險對象數量的比例；二是保險事故損失率，即保險對象受災人數與保險事故人數的比值；三是保險標的的受損程度，即災害中保險賠償金額與保險標的保險金額的比值；第四，受災保險標的平均保額與所有保險標的平均保額之比。基於財產風險不確定因素的存在，為保證賠償，還應包括可能發生特大損失的因素。保險公司應在純費率中加入壹定比例的穩定系數，使純費率更加科學準確。壽險的純費率是以利率和死亡率為基礎計算的。
(2)附加費率。附加費率是附加保險費與保險金額的比率。在保險人業務支出的基礎上計算，用於保險人的業務支出、手續費和提供部分保險利潤。通常用凈利率的百分比來表示。附加率由費用率、營業稅率和利潤率組成。壹般來說，保險公司的營業費用主要包括以下幾個方面。
第壹，業務支出。包括代理費、廣告費、稅費、工資、辦公費、培訓費、招待費等等。
第二，防災防損費用。包括為被保險人購買防災設備、防災宣傳和防災獎勵的費用。
第三，儲備。為了保持保險財務的穩定，保險公司必須積累壹筆準備金，即保險基金不足以支付重大損失時準備的資金。附加費率在保險費率中處於第二夏季的位置，附加費率的高低對保險食品行業開展業務、提高競爭力影響很大。
人壽保險費率也由純費率和附加費率組成。與財產保險不同，反映壽險風險狀況的指標不是保險損失率，而是人群死亡率和存活率。因此，壽險費率的確定關鍵在於死亡率和存活率的確定。保險公司通常使用生命表來確定死亡率和存活率。生命表又稱死亡表，是根據壹定時期內各年齡段的死亡統計數據編制的統計表。生命表中最重要的內容是各年齡的死亡率。生命表通常分為國家生命表和經驗生命表。國民生命表是根據所有公民或特定地區的死亡統計編制的，數據主要來源於人口普查統計。經驗生命表是根據人壽保險或社會保險的既往死亡記錄分析編制的。生命表中記錄的死亡率和存活率是確定壽險費率的重要依據。在確定壽險純費率時，不僅要考慮死亡率和存活率，還要考慮利息因素。估算保險金的利息收入。因為利益因素，壹只基金在不同時期的價值是不壹樣的。；