紅杉風投是迄今為止最大、最成功的風險投資公司。它投資成功的公司占整個納斯達克上市公司市值的十分之壹以上，包括蘋果公司、Google 公司、思科公司、甲骨文公司、Yahoo 公司、網景公司和 YouTube 等 IT 巨頭和知名公司。它在美國、中國、印度和以色列有大約五十名合夥人，包括公司的創始人凡倫汀和因為成功投資 Google 而被稱為風投之王的麥克.莫利茲（Michael Moritz）。
紅杉風投的投資對象覆蓋各個發展階段的未上市公司，從最早期到馬上就要上市的公司。紅杉風投內部將這些公司分成三類：
種子孵化階段（Seed Stage）。這種公司通常只有幾個創始人和壹些發明，要做的東西還沒有做出來，有時公司還沒有成立，處於天使投資人投資的階段。紅杉風投投資思科時，思科就處於這個階段，產品還沒搞出來； 早期階段（Early Stage）。這種公司通常已經證明了自己的概念和技術，已經做出了產品，但是在商業上還沒有成功，當初它投資 Google 時，Google 就處於這個階段。當時 Google.com 已經有不少流量了，但是還沒有掙錢； 發展階段（Growth Stage）。這時公司已經有了營業額，甚至有了利潤，但是，為了發展，還需要更多的資金。這個階段的投資屬於錦上添花，而非雪中送炭。紅杉風投在每個階段的投資額差壹個數量級，分別為十到壹百萬、壹百萬到壹千萬和壹千萬到五千萬。
相比其它的風投，紅杉風投更喜歡投快速發展的公司（而不是快速盈利的），即使它的風險較大。蘋果、Google、Yahoo 等公司都具備這個特點。那麽如何判定壹個公司是否有發展潛力呢？根據我對紅杉風投的了解，它大致有兩個標準：
第壹、被投公司的技術必須有跳變（用紅杉風投自己的話講叫做 Sudden Change），就是我常說的質變或者革命。當然，如何判斷壹個技術是真的革命性進步還只是壹般的革新，需要有專業人士幫助把關。由於紅杉風投名氣大，聯系廣，很容易找到很好的專家；
第二、被投公司最好處在壹個別人沒有嘗試過的行業，即是第壹個吃螃蟹的人。比如在蘋果以前，微機行業是壹片空白，在 Yahoo 以前，互聯網還沒有門戶網站。這樣的投資方式風險很大，因為以前無人能證明新的領域有商業潛力，當然，回報也高。這種投資要求總合夥人的眼光要很準。相對來講，紅杉風投的合夥人經歷的事情較多，眼光是不錯的。
對於想找投資的新創業的公司，紅杉風投有壹些基本要求
1.公司的業務要能幾句話就講得清楚。紅杉風投的投資人會給妳壹張名片，看妳能不能在名牌背面的壹點點地方寫清楚。顯然，壹個連創始人自己也說不清楚的業務將來很難向別人推銷。
2.就像我前面講的那樣，如果該公司的生意不是十億美元的生意，就不用上門了。
3.公司的項目（發明、產品）帶給客戶的好處必須壹目了然。
4.要有絕活，這就不用多說了。
5.公司的業務是花小錢就能作成大生意的。比如說當初投資思科，是因為它不需要雇幾個人就能搞定路由器的設計。讓紅杉風投投資壹個鋼鐵廠，它是絕對不幹的。