基金紅利再投資是指基金進行現金分紅時，基金持有人將分紅所得的現金直接用於購買該基金，將分紅轉為持有基金單位。對基金管理人來說，紅利再投資沒有發生現金流出，因此，紅利再投資通常是不收申購費用。
基金分紅如果轉為再投資，增加多少份額按分紅那天的凈值計算。紅利/凈值=增加的份額
雖然分紅之前購買可獲得分紅並轉換成基金份額，但分紅之後購買由於基金凈值下降，同樣的申購金額可購買更多的基金單位。
基金分紅依據：
壹般來說，基金分紅需要滿足以下原則：
1、基金當期收益先彌補上期虧損後，方可進行當期收益分配；
2、基金收益分配後每份基金份額的凈值不能低於面值；
3、如果基金當期出現虧損，則不進行收益分配。有的基金還在招募說明書中對基金收益的分派事先作了約定，如壹年中最少、最多的分派次數，或當可分配收益達到壹定標準就進行分紅等。
現金分紅，就是把分紅的資金打到投資者的賬號裏，視為落袋為安，持有基金的份額不變。這部分分紅，可以選擇再次申購，也可以取出消費。
紅利再投，就是把分紅的資金，按分紅當天的基金單位凈值，再次申購新的份額，增加持有基金的份額，享受或承擔後續的基金單位凈值變動，導致的收益或損失。
舉例說明：執有某基金10，000份，單位凈值1.50元，每份分紅0.10元。在未分紅時，持有市值為15，000元。
現金分紅的情況下，分出0.10元 * 10000份 = 1000元，此時執有市值為1.40*10000=14000元，同時資金收回1000元，合計15000元。
紅利再投的情況下，紅利1000元/單位凈值1.4元=714.29份，此時執有份數增加了714.29份，執有市值為1.40*10714.29=15000元，沒有資金收回。