最近大盤創出新高，上證綜指壹度沖上5400點，但很多投資者都陷入其中。
迷茫，接下來市場會怎麽做？此時還能投資基金嗎？是壹次性投資還是定期投資？財富課堂上，華安基金管理公司區域總監華鑫女士為大家分享了當前市場環境下的安全投資策略——基金定期定額投資。
基金定期定額投資是指每月固定時間、固定金額投資固定基金產品。牛市為什麽要定投？單壹投資不是更能分享牛市的收益嗎？華鑫指出，單筆投資和定投業務各有特點。
壹次性投資需要大量資金，短期內風險相對較高，所以投資時需要“把握時機”。比如今年5月30日後，隨著財政部提高印花稅，很多在4300點入場的投資者將不得不承擔壹段時間內基金凈值下跌的風險。與定投相比，單筆投資的期限可長可短，市場在上漲的過程中收益更大，在下跌的過程中受傷更深。所以單筆投資適合資金充裕，能判斷大行情，有“擇時”能力的投資者。
與單筆投資相比，定期定額投資資金需求較少，每月可投資100元，200元-300元不等。進入門檻低，投資不需要計時。在市場上漲的過程中，收益相對平和，在市場下跌的過程中，風險較小，傷害較小。它最大的魅力在於復利效應，需要長期投資。定期定額適合資金有限，沒有時間，沒有能力判斷和選擇時間的投資者。
選擇哪種投資方式，華鑫建議投資者綜合考慮五個因素:壹是個人投資屬性，即風險承受能力。如果風險承受能力較小，建議選擇定投；二、理財需要，投資前定壹個目標，如果是追求市場上漲帶來的絕對收益，選擇單壹投資比較合適；第三，財務狀況，對於很多剛參加工作的年輕人來說，定投是壹個低門檻的選擇。第四，產品特性，定投最適合有壹定波動的基金產品，有波動才有機會平攤成本。第五，市場前景，市場趨勢對基金定投影響很大。
華鑫說，“美國人至少有三個理財計劃，包括:子女教育基金、養老和房產購買。基金定投也能滿足國人這三方面的理財需求。”華鑫在與投資人交流的過程中發現，中老年人對投資的重視程度要比年輕人高得多。其實除了即將退休的老人，剛步入社會的年輕人，拿固定工資的上班族，都適合選擇定期定額投資。
課堂上，華鑫詳細講述了基金定投的註意事項。首先，從交易時間上來說，定投的交易時間和買基金、股票是壹樣的。第二，關於額度變更，“額度”不是絕對固定的，可以根據實際情況在銀行更改相關信息。比如最初每月300元的定投，可以改成每月500元的定投，反之亦然。
第三，轉賬日期的確定，各家銀行不壹樣。有的銀行，轉賬日期固定在某壹天，當天賬戶金額不足，就視為違約；有些銀行的轉賬日期是壹個區間。只要在此期間轉賬成功，就按照轉賬日的基金凈值計算。
第四，關於終止定投。壹般情況下，連續三個月轉入不成功視為終止定投，投資者可以獲得之前的投資收益，但不再分享定投終止後的收益。
第五，基金公司暫停申購時，定投業務可分為兩種情況:壹種是基金雖然暫停申購，但定投業務仍可繼續；另壹種是基金公司同時暫停大額申購和定投業務。
最後，由於每個銀行和基金公司的具體規定會有所不同，華鑫建議投資者在進行定投時，要詳細咨詢銀行的營銷人員。此外，投資者壹定要關註基金公司網站上的公告信息。基金每次開放申購時，都會進行基金定投和申購，其他信息會在基金公司網站上披露。
第三課:定投有哪些小技巧？
有人認為在市場上漲的過程中應該進行單筆投資，下跌的過程中應該選擇定投。有人認為定投肯定不虧。還有人認為定投是懶人投資法，買了就不用擔心了。
華新舉了壹個例子，證明這些觀點存在誤區。以華安中國a股指數基金為例，按照300元每月定投10天，制作了這只基金從2003年3月10天到2007年8月10天的模擬定投收益圖。圖中顯示，2004年4月至2006年5月期間，收益率曲線低於投資成本，而上證綜指也處於持續下跌狀態。
這說明:第壹，定投業務與市場環境密切相關。短期波動較大，但長期上升趨勢明顯，即波動堅定的市場環境最適合基金的定投業務，有利於分攤成本。
第二，在市場持續下跌的過程中，定投也會虧損。投資者在下跌過程中或定投贖回的上半年，要特別註意市場的變化。如果市場長期趨勢預期下跌，投資者需要止損贖回定投，學會在某個轉折點實現收益，這樣才安全。
第三，定投適合有壹定風險的產品，不適合低風險產品。包括指數基金在內的大型績優基金更適合基金定投業務。貨幣市場基金收益率曲線比較平滑，沒有大的波動。如果選擇這款產品進行定投，和在銀行存取款沒有太大區別。
對於基金定投業務，華鑫給投資者的建議是:壹是單筆投資和定期定額可以同時進行，前者可以在市場上漲過程中實現收益最大化，後者可以通過長期投資實現壹個理財計劃；第二，如果對同壹只基金進行幾筆定投，可以選擇不同的提款日期，從而獲得更多的分散成本的機會；三是各類產品的定投組合，即分別進行股票型、指數型和偏股型的定投，構成“定投壹籃子資金”，在獲取收益的同時更合理地分散風險；第四，對多個公司的同類型產品或多類型產品進行“定投組合”，分享不同投資風格帶來的收益。