簡單的現貨意味著妳現在擁有的是期貨。
期貨最早於18世紀出現在日本，作為壹種交易大米和絲綢的方式，但直到19世紀50年代才出現在美國。這時，市場發展成為買賣商品，如小麥、棉花和玉米。期貨合約是以特定時間為交割日期，以特定價格購買或出售壹定數量初級資產的協議。如果涉及實際的實物交付合同，則對標的物的數量和質量、交付日期和交付地點進行了規範。期貨合約在指定的交易市場交易。期貨交易所的清算部門作為每筆交易的中介，負責期貨合約的清算。因為參與交易的交易者知道合約會通過清算所實現，違反協議的風險就轉移了。
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2.期貨合約的種類和細節是什麽？
期貨合約是初級資產的衍生品，初級資產可以是農產品、能源、貴金屬或金融產品。期貨合約可以在全球交易所全天交易。
全世界有50個交易所，新加坡衍生品交易所(SGX-DT)就是期貨交易所的壹個例子。
期貨合約可以大致分為以下幾種類型:
1.股票指數期貨
2.外匯期貨
3.利率期貨
5.軟商品期貨
4.能源期貨
6.金屬期貨
每個期貨合同都有預先確定的合同細節。了解合同的細節是非常重要的。比如合約規格、最小波動值、交易時間、合約到期日、交割方式等。關註期貨合約的到期日是非常重要的。壹些期貨合同以現金交付，而另壹些則涉及到期日標的物的實際實物交付。很少有期貨合約的買方或賣方真正交割，97%的期貨合約會在交割前平倉。期貨合約可以在到期日之前通過反向操作來平倉，例如，買入的空間可以通過賣出來平倉。或者投資者可以交易交割日期更長的同壹個艙位。
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3.股票指數期貨
指數期貨是基於對指數(如標準普爾500指數)價值方向的預期。對於此類期貨合約，不存在實際的產品、股票或資金轉移。此類合同中的任何變化都應以硬通貨表示。
被稱為e-mini的小型指數期貨受到壹些交易者的青睞，因為它們被認為風險較低。以小標準普爾500指數合約為例，就是50* 標準普爾500指數的價值。
換句話說，如果壹個交易者擁有壹份小型標準普爾500指數期貨合約，那麽每當S&P指數變動壹點，小型標準普爾500指數期貨合約就會變動50美元。
例如，當標準普爾500指數為65，438+0，000點時，妳買入壹份小型標準普爾500指數期貨合約。當指數變成65，438+0，065，438+00點時，妳賺500美元，如果交易者反方向交易，妳虧500美元。
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4.股指期貨與股票的比較
股票指數期貨
金融投資組合分解的創造性
它有充足的資金來建立足夠大的金融投資組合，以獲得多樣化的好處。
流動性
要謹慎積極地選擇賺錢的股票。
執行成本
取決於股票的價格。其出價-詢價差價組合和完成交易的券商傭金成本在債券價值的1%-3%範圍內。
杠桿作用
購買股票壹般是以全款為基礎的。
低估
賣空和貸款交割是有規則的，既費錢又不容易也不便宜。
創造力
每壹份合約都包含所有的股票合成部分，就像金融投資組合的細節壹樣多種多樣。
流動性
所有合成股票的流動性都是通過投資者參與交易流動性很小的股票來實現的。
執行成本
降低交易成本。
杠桿作用
初始定金是合同實際價值的壹個百分比。
低估
第壹次選擇賣空頭寸是針對沒有貸款的客戶。
股指期貨的成長有利於客戶在壹定範圍內交易，客戶可以有更多的選擇，可以全球交易。
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5.損益的計算
損益(不含傭金)的計算方法如下:
損益=(賣價-買價)x最小波動金額
例如，1:
2004年165438+10月28日買入1 3月道瓊斯期貨合約@9800 2004年165438+10月29日。
賣出1道瓊斯期貨合約@ 9780
應用公式，盈虧=(賣價-買價)x最小波動值= (9780-9800) x 10美元x 1。
= 200美元。所以，客戶的損失是200塊錢。
例如，2:
2004年165438+10月14年1月賣出1新加坡MSCI期貨合約@ 215.02004年65438+10月29日買入1新加坡MSCI期貨合約1月@ 213.2應用公式，盈虧=(賣價-買價)x最小波動值= (215.0所以客戶的損失是360新加坡元。
股指的增長有利於客戶有更多的選擇，有利於壹定範圍內的全球交易。
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6.商品期貨
買方或買家可以進行許多商品的期貨交易，包括農產品(豬肉、小麥、玉米或大豆)、貴金屬(金、銅和銀)和許多其他商品。交易員通常不會直接成為實際商品的買方或賣方，因為他們會在商品到期前通過轉手退出期貨合約。他們是投機者，基於商品價格會變化的信念進行交易。
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7.債券期貨
債券期貨是基於壹種特別命名的債券，需要在特定日期以特定匯率交割。
投機者基本上是對債券價格向上或向下波動的壹種投機。它的價值和變化受匯率影響很大。壹般來說，匯率下跌，債券價格上漲，反之亦然。
例如，壹個認為利率會上升的投機者會做空未來資金交割的合約。如果利率像他預期的那樣上升，基礎基金的價格就會降低。這時，他可以選擇以下兩種方式之壹進行操作:
低價買入基金，再高價賣給之前敲定合約的買家，從中獲利。
封閉合約套利
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8.外匯期貨
例如，1:
2003年6月6日10
買入1 3月澳元期貨合約@ 7170。
165438+2003年10月27日
賣出1 3月澳元期貨合約@ 7230
(2003年10月27日，165438，澳元對日元對美元)
應用公式，盈虧=(賣價-買價)x最小波動值。
= (7230-7100) x 10美元
= 1，300美元
因此，客戶的利潤是65438美元+0300美元。
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9.保證金交易-摘要
期貨交易者不根據他們交易的合同價值的全部金額進行投資。當壹個投資者參與壹個期貨合約，並要求他向經紀人支付少量的錢，這被稱為保證金。保證金的經濟作用在於它簡明地最小化了期貨合約中任何壹方可能承擔的風險。客戶的保證金存款與瑞福自有資金分開保管，這些保證金存放在客戶的獨立資金中，防止券商混入客戶的資金。
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10.存款類型
保證金有兩種:原始保證金，即建立期貨頭寸所需的原始資金量，另壹種是維持保證金，即為了持有頭寸，保證金賬戶中必須保證的最低資金量。
大部分交易所會采用原始保證金和維持保證金的制度，少數交易所只會采用原始保證金制度。
原始保證金-原始保證金是客戶交易期貨合約必須支付的最低金額。
根據不同的商品，金額不同，收取合同金額的壹定比例。
維護押金–維護押金的金額低於原始押金。當客戶的保證金存款低於此維持擔保時，客戶將被要求補足保證金至原來的保證金標準。
期貨合約每天在每個交易日結束時結算。在交易結束時，期貨合約所在的交易所將確定壹個結算價格，以計算當天未平倉合約的損益。按結算價格計算的收益或損失將記入賬戶的貸方或借方。這為客戶和經紀人提供了壹種衡量其賬戶狀態的方法，從而決定是否追加保證金。
當客戶的保證金存款低於維持保證金時，將在第二個工作日發出追加保證金的通知，要求至少追加到原來的保證金水平。
註意壹些關於押金的基本問題:
最初的定金通常是合同金額的3%到15%。
對於壹些只實行原保證金制度的交易所，當客戶的保證金存款水平低於原保證金水平時，將需要追加保證金。為了避免頻繁追繳保證金，有經驗的客戶通常會采取以下做法:將保證金存放在比原保證金更高的水平或者避免未平倉占用大部分保證金存款的情況。
重要的是要明白:交易期貨合約的高杠桿。因為只需要合同總額的壹小部分作為交易的保證金。這樣，得失就會被放大。建議投資者關註合同的實際價值，而不僅僅是定金。
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11.訂單類型
事務的壹部分是設置妳想要執行的指令。隨著信息技術的快速發展，期貨可以通過互聯網直接在電子交易平臺上進行交易，所需要做的只是通過個人電腦輸入指令。或者妳可以通過電話向經紀人口頭說明。對於這樣的口頭指令，要確保妳的經紀人理解妳的指令，最好讓經紀人按照妳的指令復述指令。無論交易指令的類型如何，交易者都必須了解各種常用的交易類型。
市場價格清單
市價委托是指在當前市場上可獲得的價格，不指定具體價格，但在下單的交易所或交易所的計算機交易系統中可獲得的最佳價格進行買入或賣出。
比如市場買盤會以市場上最好的賣價賣出，市場賣盤會以市場上最好的買價賣出。在高流動性的市場中，妳可以很容易地開倉和平倉，而不用給出具體的價格。而在流動性差的市場中，最佳買入價和最佳賣出價差距較大，或者在非常不穩定的市場中，價格波動劇烈。當妳想開倉或平倉時，妳可能會面臨以與當前價格大相徑庭的價格平倉的風險。使用市場價單的時候要註意，壹旦發出就不能取消。
限價訂單
限價單是指以特定或更好的價格買入或賣出。限價買單通常設置低於現價的限價，限價賣單通常設置高於現價的限價。限價單規定了訂單執行的價格，但不保證訂單可以執行。
止損單
止損單通常用於最小化損失，保護利潤，甚至保證新的頭寸。買入止損單通常設置高於現價的止損點，賣出止損單設置低於現價的止損點。壹旦價格達到或超過設定的止損點，止損單就會以市價單的形式在盡可能好的價格執行。和市價單壹樣，成交價可能比指定價格差或者差很多。
舉個例子，目前SiMSCI的交易價格是190.0，壹個投資者做多，跌到185.0就想止損。他可以要求他的經紀人這樣做，並在185.0的價格使用賣出止損單，這樣當價格高於185.0時就不會發生任何事情。
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12.交易方法
雖然交易中沒有固定快捷的取勝準則或公式；交易者成功的機會更大。人不僅要知道自己交易的市場，還要對自己交易的市場有壹定的交易計劃。在交易中有壹定的規律性是交易成功的關鍵，交易者需要對交易方法和分析有壹定的信心。更重要的是，交易者可以從交易的失敗中吸取教訓。以下標準值得交易者在交易中學習:
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選擇合適的市場。
選擇壹個妳熟悉和適應的合同。交易合約的活躍度也很重要，尤其是對於當天的交易者，他們需要相當迅速地獲得頭寸並離開現有頭寸。記住，期貨交易有很強的杠桿作用，這是交易的壹個意義，或者換個說法，選擇壹個對妳的資金更有交易能力的合約。能夠承擔交易風險的合同。有些市場可能具有高風險和不穩定性，這樣的市場交易者可能難以控制。
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14.使用止損點
止損單可以讓交易者在做空的時候避免更大的損失，因為這個訂單在交易者會遭受更大的損失之前就把可能給交易者帶來的巨大損失給止住了。
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15.減少損失
盡量減少損失是壹件很難跟進的事情。我們應該不斷地從失敗中吸取教訓，不要讓自己總是處於劣勢。股票交易者往往能夠堅持他們的長期投資，但如果是不利的期貨頭寸，那麽這樣做是不明智的。因為杠桿作用，不利頭寸造成的不斷虧損可能會導致賬戶更快虧損，導致超額虧損，所以記得止損。
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16.獲得利益
當妳知道妳的市場，妳的技術分析顯示市場可能會波動和移動，根據妳的預期利潤值或技術水平設定利潤止損點。如果市場好於妳的預期盈利位置，當有機會讓妳更賺錢時，妳可能會誇大止損範圍以獲得回報。如果市場走勢不利，妳繼續空倉是不現實的。
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17.要有耐心，不要為了利益做交易。
當妳決定開倉的時候，做壹些功課和技術分析，確定妳的預期盈利值和止損線。交易的機會是存在的，不要強迫自己去做壹些交易。有時候交易者需要等待時機，觀察市場尋找有利時機。
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