融資融券交易的五大基本功能和四大功能

融資融券又叫“證券信用交易”，那麽它的作用是什麽？有哪些功能？以下是我收集整理的融資融券交易的五大基本功能和四大功能。我希望妳喜歡它們。

融資融券交易有以下基本功能:

1.價格發現功能:

融資融券機制的存在可以將更多的信息整合到證券的價格中，使其更充分地反映證券的內在價值。

2.市場穩定功能:

完善融資融券交易，壹般通過兩次方向相反的交易來完成，即融資買入的證券投資者必須通過賣出自己買入的證券來償還證券公司借入的資金；通過賣空賣出證券的投資者必須通過買入他們賣出的證券來償還他們想從證券公司借入的證券。因此，融資融券機制具有壹定的減緩證券價格波動的功能，有助於市場內在價格穩定機制的形成。

3.增強流動性功能:

融資融券可以在壹定程度上放大證券的供求，增加市場交易量，從而活躍證券交易市場，增強證券市場的流動性。

4.風險管理職能:

融資融券交易不僅可以為投資者提供新的交易工具，而且有助於改變證券市場“單邊市”的局面，方便投資者規避市場的系統性風險。

5.拓寬證券公司業務範圍，完善證券公司盈利模式。

融資融券的四大功能

中國證監會有關部門負責人強調，融資融券交易是國際上大多數證券市場通行的交易方式，其作用主要體現在四個方面:

第壹，融資融券交易可以將更多的信息融入證券價格，可以為市場提供相反方向的交易活動。當投資者認為股價過高和過低時，可以通過融資買入和融資融券賣出，使股價趨於合理，有助於市場內在價格穩定機制的形成。

第二，融資融券可以在壹定程度上放大資金和證券的供求，增加市場的交易量，從而活躍證券市場，增加其流動性。

第三，融資融券可以為投資者提供新的交易方式，改變證券市場的單邊性，成為投資者規避市場風險的工具。

第四，融資融券可以拓寬證券公司的業務範圍，在壹定程度上增加證券公司自有資金和自有證券的運用渠道，增加其他資金和證券融資實施流通後的配置方式，從而提高金融資產利用效率。

保證金交易對經紀商有三個好處:

1.增加利差收入；

2.增加傭金收入；

3.可以吸引更多的顧客。

融資融券交易有以下特點。

1，杠桿。與普通股票相比，融資融券只需繳納壹定的保證金即可開展此項業務。投資者通過向證券公司融資，可以用較少的資金獲得較大的利潤。

2.資金流動性。融資融券引導資金在貨幣市場和資本市場之間有序流動，保證了證券市場的效率。

3.信用的二重性。融資融券業務存在雙重信用關系。而我國在試點期間，只允許證券公司以自有資金和免費證券從事融資融券業務，所以才有了這壹時期我國第壹個信用關系。

4.賣空機制。融資融券業務開展後，投資者可以先借股賣出，等股價下跌後再買回還給證券公司，這樣投資者在股價下跌時也能獲利。

發展

融資融券的定義:又稱證券信用交易，是指投資者向具有融資融券業務資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入證券(融資交易)或者借入證券並賣出(融券交易)的行為。包括證券公司向投資者融資融券和金融機構向證券公司融資融券。修改前的《證券法》禁止融資融券的證券信用交易。

融資融券的主要特點:

杠桿作用

資本疏通

信用二元性

賣空機制

融資融券的好處:

發揮價格穩定器的作用

在完善的市場體系下，信用交易制度可以起到價格穩定器的作用，即當市場上的過度投機或投機導致壹只股票價格大幅上漲時，投資者可以通過賣空的方式賣出這只股票，從而促使股價下跌；另壹方面，當壹只股票的價值被低估時，投資者可以通過融資買入這只股票，從而推動股價上漲。

有效緩解市場資金壓力。

證券公司的融資渠道多種多樣，比如基金，所以融資的放開和銀行資金入市會分兩步走。在股市低迷時期，對於需要資金調劑的機構來說，不僅可以解燃眉之急，還能帶來相當不錯的投資收益。

刺激a股市場活躍

融資融券有利於市場交易活躍，場內股票資金的放大效應也是刺激a股市場活躍的壹種方式。中信建投證券有限責任公司證券分析師吳春龍、陳祥生認為，融資融券業務有利於增加股市的流動性。

改善證券公司的生存環境

保證金業務不僅能給券商帶來大量的傭金收入和息差收入，還能產生許多產品創新機會，為自營業務降低成本和對沖提供了可能。

多層次證券市場的建立

融資融券制度是現代多層次證券市場的基礎，也是解決新舊割據後必然出現的供求結構性失衡的配套政策。

融資融券的意義:

提高市場的流動性

完善價格發現功能

提供更多的投資手段。

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