傳統型養老險
預定利率是確定的，壹般在2。0%-2。4%，何時開始領養老金，按照什麽額度來領，在簽訂合同時就可以明確。歷史上，這個預定利率是變化的，壹般都會與當時的銀行利率保持相當水平。銀行利率高時，這個預定利率也高。比如說，在上個世紀90年代末的高利率時代，商業養老保險的預定利率曾高達10%，但目前不會超過2。5%。
賣點：回報固定，風險低。由於這類產品的回報是按照合同約定的預定利率來計算，而不受外界銀行利率變動的影響。因此，即使是在出現零利率或者負利率的情況下，也不會影響養老金的回報利率。比如說，雖然現在的利率已經下調到3。9%左右，但是在20世紀90年代末期出售的壹些養老產品，仍然按照當時10%的利率設計的回報來支付養老金。
缺點：很難抵禦通脹的影響。因為購買的產品是固定利率的，如果通脹率比較高，從長期來看，就存在貶值的風險。十年前的壹萬元與今天的壹萬元，價值確實差很遠。而且，這部分投入到養老保險的資金，同時也失去了在股票、基金等渠道裏獲利的投資機會。
適合人群：以強制儲蓄養老為主要目的，在投資理財上比較保守者。
分紅型養老險
通常有保底的預定利率，但這個利率比傳統養老險稍低，壹般只有1。5%-2。0%。分紅險除固定的最低回報外，每年還有不確定的紅利獲得。
賣點：除了有壹個約定的最低回報，這部分資金的收益還與保險公司經營業績掛鉤，理論上可以回避或者部分回避通貨膨脹對養老金的威脅，使養老金相對保值甚至增值。
缺點：分紅具有不確定性，紅利的多少和有無，與保險公司的經營狀況有關系，也有可能因該公司的經營業績不好而使自己受到損失。目前我國規定，保險公司應當將可分配盈余的70%以紅利的方式分配給投資人。但是，保險公司的規範化管理依然是問題。
適合人群：既要保障養老金最低收益，又不甘於坐看風雲者。