以下為樂視網發布的風險提示:
1.公司實際控制人可能發生變更的風險
截至目前,賈躍亭先生持有公司股份65,438+0,024,266,600股,占總股本的25.67%,其中65,438+0,065,438+0,953,800股已質押給金融機構。若公司股價大幅下跌,賈躍亭先生未能及時提供追加擔保,金融機構將有權處置質押股權,可能導致公司實際控制人發生變更。
2.部分關聯方的應收款項存在收回風險。
2016年以來,公司通過向賈躍亭先生控制的關聯方銷售商品、提供服務等業務經營以及預付費用等資金往來,形成了大量的相關應收及預付款項。截至2017165438年10月30日,上述關聯方欠上市公司的相關債務余額達7531410800元(以上財務數據未經審計,以審計值為準,下同)。
雖然公司正在積極催收上述關聯方欠款,但仍存在回收風險。截至目前,公司部分關聯方應收賬款尚未收回,出現了公司無法向上遊供應商支付大量欠款、大量債務違約、訴訟等諸多問題。如果上述應收款難以大面積收回,將導致公司現金流極度緊張,危及公司信用體系,造成融資渠道不暢,對公司經營產生不利影響。
公司管理層已經意識到問題的嚴重性和緊迫性,如果沒有新的資本進入,公司將面臨經營困難。基於上述情況,公司股東天津嘉瑞匯鑫企業管理有限公司(以下簡稱“天津嘉瑞”)以貸款方式向上市公司註入654.38+0.79億元,在壹定程度上緩解了公司及子公司的資金需求壓力。
3.賈躍亭先生和賈女士未能履行貸款承諾,導致公司現金流緊張的風險。
2014年末和2015年5月25日,公司分別收到賈女士和賈躍亭先生的《減持計劃告知函》,均承諾將其減持所得資金全部或部分借給公司作為流動資金。該筆借款將用於公司日常經營,公司可在規定期限內根據流動資金的需要提取使用。貸款期限不會少於60個月,免收利息。
2014年2月、65438年2月、2015年2月,賈女士分別與上市公司簽訂借款合同,承諾累計借款不低於1678萬元;2015年6月和2011年6月,賈躍亭先生分別與上市公司簽訂借款合同,承諾借款至少57億元。截至目前,賈躍亭先生對公司的借款余額為0元;賈女士向公司借款的余額為65,438+065,438+0,009,500元。
這種違約行為直接或間接導致公司營運資金安排出現嚴重缺口,現金流緊張,公司經營狀況持續惡化,進而引發壹系列債務違約和訴訟風險。
4.公司現有債務到期,導致現金流進壹步短缺的風險。
公司經營的主要現金來源是公司會員、電視銷售和廣告等業務收入,以及銀行貸款和外部貸款等融資渠道。公司市場環境的變化和非上市業務的影響,導致公司業務規模相應調整,業務收入水平下降。同時,業務規模下滑導致銀行授信額度收緊,公司存在債務到期導致現金流進壹步短缺的風險。
截至365,438+0,2065,438+07年6月,公司有92.88億元融資貸款和貸款負債,其中部分將於2065,438+08年到期。如果公司的業務規模不能回到較高水平,恢復授信額度,公司將因現金流進壹步短缺而面臨償債壓力。
5.2017公司業績大幅下滑的風險。
由於未能有效償還關聯方所欠債務,公司現金流極為緊張,公司經營困難,無力向上遊支付貨款形成產品並銷售,公司收益水平大幅下降。
此外,由於關聯方資金緊張、流動性動蕩影響、輿論持續發酵擴大等壹系列對公司聲譽和信用的影響,公司廣告收入大幅下滑;同時,由於關聯方債務風險和現金流緊張影響公司供應商合作體系,從產品供應到賬期獎產生了負面壓力,公司終端收入和會員收入大幅下降。
雖然部分業務收入規模大幅下降,但公司日常運營成本,如CDN和帶寬成本、攤銷費用(版權攤銷)並沒有相應下降,融資成本大幅上升。
同時,由於部分關聯方應收款項存在難以收回的可能性,公司2017年度存在計提大額壞賬準備的風險。
以上因素導致公司2017年度經營業績存在大幅下滑的風險。
6.公司的某些經營業績存在重大不確定性的風險。
截至2016、12、31,公司廣告業務應收賬款478,428.39萬元,預計部分應收賬款的收回存在不確定性。如果這部分應收賬款出現減值,將對公司廣告業務的業績產生壹定影響。
此外,由於施樂雲計算有限公司(以下簡稱“雲計算”)業務需求的快速增長,成本大幅增加。隨著業務規模的快速變化,雲計算的成本無法準確確認和及時調整,這將給雲計算業務的業績帶來巨大壓力。上述因素導致公司相關經營業績存在重大不確定性的風險。
7.公司對外投資的風險
2065438+2006年3月,公司董事會審議通過了關於設立深圳市施樂鑫根M&A基金投資管理企業(有限合夥)(以下簡稱“施樂M&A基金”或“基金”)的議案。設立該基金的目的是聚焦樂視生態產業鏈上下遊相關標的公司的投資機會,服務樂視生態的成長,推動樂視生態的價值創造,布局樂視生態相關的內容產業和領域。
2016,15年4月2日,公司年度股東大會審議通過了《關於為樂視M&A基金首期募集資金提供回購擔保的議案》,樂視M&A基金發起設立M&A基金,總規模6543.8+00億元,首期規模約48億元,其中劣後份額約6543.8+00億元。次級份額約6億元,優先級份額約32億元。為保證樂視M&A基金的順利募集及後續業務發展,本公司、樂視控股、賈躍亭先生共同為樂視M&A基金首期本金及預期收益提供回購連帶擔保,預計承擔擔保責任約50億元,其中中間級、優先級收益承諾65,438+05%。
截至目前,本基金總投資為43.49億元,其中劣後級份額為654.38+0.000億元,次級份額為6億元,優先級份額為27.49億元。2065 438-2006年,基金先後投資了TCL多媒體科技控股有限公司、酷派集團有限公司、施樂創景科技(北京)有限公司、深圳市超多維科技有限公司、深圳市匯新橋互聯網金融科技服務有限公司,投資總額34.25億元。目前投資項目存在賬面虧損、項目停工等問題,基金存在虧損風險。
除賈躍亭先生和樂視控股外,LeTV.com承擔連帶責任。如果基金整體虧損嚴重,公司可能因連帶責任而面臨利潤水平和現金流的大幅損失。截至2065438+2007年6月30日,公司實際擔保金額為50,068.00萬元。
8.募集資金用途變更的風險
2065438年8月+06日至2065438年6月+010日期間,公司使用募集資金向版權方購買版權時,部分擬購買的影視作品因監管政策、演員變更等原因,或部分合同條款發生變更,導致付款延遲。
上述募集資金未立即轉回平安銀行專用賬戶,西藏樂視已陸續轉入樂視網賬戶,用於支付員工工資、稅費結算及上市公司其他補充流動資金用途。上述事項涉及的募集資金共計8,865,438+0,020,000元。2065438+2006年底前,因上述版權談判,確定短期內無法購買,西藏樂視將累計881,020,000元全部轉回平安銀行專用賬戶。
公司於2065438+2007年4月20日披露該事項後,及時與監管部門溝通,積極采取補救措施:召開公司第三屆董事會第三十七次會議,審議通過了《關於使用閑置募集資金暫時補充流動資金的議案》,補充了募集資金補充流動資金的程序。上述使用閑置募集資金暫時補充流動資金的情況提交董事會審議,獨立董事、監事會和保薦機構發表了明確同意意見。
雖然公司及時將募集資金轉回,采取了補救整改措施,並對公司內部人員進行了教育,但如果未來再次未經批準調整募集資金用途,公司可能面臨被處罰的風險。
9.子公司股權質押及對外擔保的風險。
2017 165438+10月21日,公司發布第三屆董事會第五十次會議公告。除董事回避外,董事會壹致審議通過了《關於樂視網信息技術(北京)有限公司向天津嘉瑞匯鑫企業管理有限公司申請654.38+0.29億元借款的議案》、《關於為公司借款提供反擔保及關聯擔保的議案》。關聯董事孫宏斌、劉書慶女士回避表決,獨立董事發表了事前認可和同意的意見。
上述貸款和反擔保提議由公司董事會和管理層
無法支撐日常運營開支。目前公司存在大量關聯方應收賬款無法收回、大股東對公司貸款的承諾無法到位、體制外業務經營不暢、品牌影響等諸多問題,導致公司難以向金融機構申請新的貸款和延續原有貸款。這些問題導致公司資金狀況無法支撐日常運營支出,業務經營難以為繼。公司期望通過本貸款和反擔保議案的達成,繼續公司的經營。
公司以子公司股權提供對外擔保或反擔保,同時子公司新樂時嘉以其
子公司股權為樂視網提供反擔保。如果債務到期不能償還,公司將面臨被擔保方無法按時足額償還債務的風險,公司將依法清償債務或處分擔保資產。
同時,公司還將努力通過其他資產的處置,為還款、貸款展期和債務重組籌集資金。
處理相關債務或擔保,但如果無法通過其他方式籌集資金或達成還款延期或債務重組,公司將面臨子公司實際控制人變更的風險。