購買債券基金的最佳時機
經濟進入過熱階段，股市進入牛市末期。壹般認為，購買債券基金的合適時機是經濟進入衰退，銀行開始降息的時候。此前，債券市場已經受到多次加息的沖擊。由於投資者擔心後續加息帶來的進壹步影響，在人們拋售的熱潮下，債券不僅提前釋放了預期年化利率調整帶來的大部分風險，很多品種還處於明顯超跌狀態。這是債券市場的底部區域，自然最適合購買債券基金。此時，投資者需要把握市場特征:當壹直強勢上漲的股市突然暴跌，且在暴跌後的恢復過程中，整體市場成交量和指數點位都難以超越前期，而債券指數則悄然走出底部。需要提醒投資者的是，債券基金分為三類:純債券基金、壹級債券基金和二級債券基金。其中，只有純債券基金根據合同只能投資債券市場，不能涉足股票市場。為了避免股市暴跌帶來的損失，後兩者要盡量避免。
不適合投資債券基金
滯脹期和經濟恢復期。前者是因為經濟前景和政策導向與大部分投資者的預期處於不確定狀態，股市和債市處於橫盤震蕩，購買貨幣基金是明智的選擇。後者是因為政府為了提振經濟開始降息，很多已經顯著膨脹的債券品種正在步入價值回歸之路，應該考慮轉投二級債基甚至股基債券。
同時，債券具有償還和預期年化預期收益的特性，決定了債券基金是相對低風險的投資產品，其歷年預期年化預期收益也證明了這壹點，因此債券基金可能仍是穩健型投資者配置的首選。