到底怎麽交易？
很多人的疑問是，看了很多介紹，還是沒有直觀感受，不知道具體怎麽操作。我們來談談案例呼叫選項:
比如50ETF目前的價格是2.5元/份。妳認為未來1個月上證50指數會上漲，所以妳選擇買入壹個月後到期的50ETF看漲期權。假設妳買入壹個50ETF看漲期權，合約單位為10000，行權價格為2.5元，次月到期。目前期權的溢價為0.1元，需要溢價0.1×10000 = 1000元。
合約到期後有權以2.5元價格買入10000 50ETF。也有不買的權利。
如果壹個月後，50ETF漲到2.8元/份，那麽妳壹定會行使這個權利。如果以2.5元的價格買入，在下壹個交易日賣出，可以獲利約(2.8-2.5)×10000=3000元，減去1000元的版稅，可以獲利2000元。上證50漲多了，當然就賺多了。
相反，如果50ETF在1個月後下跌，每股只有2.3元，那麽可以放棄申購權，損失溢價為1000元。也就是說，上證50無論跌多少，最多也只是虧1000元。