基金凈值=市盈率變化率+收益率變化率+投資時分紅。
從公式中可以看出市盈率的變化率，即投資者的情緒會影響基金凈值的變化；公司的盈利能力也會影響基金凈值的變化。
所以基金凈值的價值不可能維持在壹個數字上，不是減少就是增加。