有限合夥形式的投資基金可簡單概括為由普通合夥人(GP)與有限合夥人(LP)***同組成有限合夥企業；其中私募股權投資公司作為GP，發起設立有限合夥企業，並認繳少部分出資，而投資者作為LP則認繳絕大部分的基金出資。私募股權投資公司(GP)承擔無限責任，負責基金的投資、運營和管理，並每年提取基金總額的壹定比例作為基金管理費；投資者(LP)承擔有限責任，不參與公司管理，分享合夥收益，同時享有知情權、咨詢權等。
其特點：
1.設立有限合夥制基金，只需向相應的企業登記機關申請登記即可，無需國家行政機關的審批，運作模式簡單，且資金聚散靈活，適應性強。
2. 它是有限責任形式的投資，投資人以承諾資本額為限承擔責任，同時承諾出資也可以提高資金的使用效率；
3. 有限合夥制基金不是納稅主體，其應繳稅收等同於投資人直接投資所需要繳納的稅收，不用繳納資本利得稅和所得稅，從而避免"雙重"賦稅。