所謂同日反向交易，是指同壹證券在同壹天交替買入和賣出，或者在同壹天再次賣出和買入；這樣，買賣就有了差價。由於基金持股量大，資金充裕，這種看似投機的“倒掛差價”不僅可能導致不公平交易和利益輸送，還可能引起股市的巨大波動。
基金同日反向交易的特點:
1，投機性增強，投機機會增加，非常適合短線投機者的操作模式。
2，因為主力可以隨意買賣，可以導致敲盤盛行，主力用虛假的交易量引誘散戶改變操作方向。
3.隨著散戶交易數量的增加，交易成本可以大大增加，這對券商來說是壹大利好。
4.散戶交易次數和交易成本的增加，會導致交易成本的增加，從而投機風險的增加。
5.散戶的船很容易掉頭，很容易及時跟進或者出逃。
6.失去了“T+1”的漲跌助推作用後，無論是股指還是個股價格的振幅都可以加劇。
7.如果實行“T+0”交易方式，對小盤股有直接的利好。