在利率預測和利率風險度量的基礎上，控制利率風險的方法主要有兩種:
壹種是傳統的表內管理方式，通過增加(或減少)資產或負債的頭寸，或者改變資產或負債的內部結構(如構建免疫資產組合)來控制利率風險；
另壹種是表外管理方式，主要用於對現有的資產負債頭寸進行臨時對沖，對個別風險較高或難以納入商業銀行利率風險計量體系的某項資產或負債業務進行“對沖”，往往通過金融衍生產品等表內手術目的。