對於壹只開放式基金來說，在正常情況下，任何壹個工作日都應該可以為投資者辦理申購、轉換、贖回等業務。但是，當該基金不斷地申購，規模不斷地擴大，為了保護投資者權益，基金公司有可能在某壹期間，采取暫停辦理申購、轉換等業務的措施，以控制基金規模的過余擴大；有時，基金公司也可能采取暫停贖回的措施。這期間的工作日，基金處於不開放狀態，即暫停辦理申購、轉換、贖回等業務的狀態。而其它工作日，基金則處於開放狀態，即可以為投資者辦理申購、轉換、贖回等業務的狀態。這種工作日就是開放日。
定期開放日是指自每個封閉期或運作周期結束之後第壹個工作日起（含該日）至該開放期結束的日期。