α系數(α)是基金的實際收益與根據β系數計算的預期收益之間的差額。其計算方法如下:超額收益是基金的收益減去無風險投資的收益(在國內是1年銀行定期存款的收益)；預期收益是貝塔系數β與市場收益的乘積，反映基金因市場整體變化而獲得的收益；超額收益和預期收益之差就是α系數。
β系數
貝塔系數是衡量基金收益相對於業績評價基準收益的整體波動性的相對指數。beta越高，基金相對於業績評價基準的波動越大。如果β大於1，則基金的波動率大於業績評價基準的波動率。反之亦然。
若β為1，則大盤上漲10%，基金上漲10%；大盤下跌10%，基金相應下跌10%。若β為1.1，大盤上漲10%，則基金上漲11%；當大盤下跌10%時，基金下跌11%。如果β為0.9，大盤上漲10%，則基金上漲9%；大盤跌10%的時候，基金跌了9%。
r廣場
R-squared反映了業績比較基準的變動對基金業績的影響，影響程度從0到100不等。如果R平方值等於100，說明基金收益的變化完全是由業績比較基準的變化引起的；如果R平方值等於35，則基金收益的35%可歸因於業績比較基準的變動。簡而言之，R的平方值越低，業績比較基準變化引起的基金業績變化越小。此外，R平方還可以用來確定β系數(β)或α系數(α)的精度。壹般來說，基金的R平方值越高，其兩個系數的準確性越高。