資本資產定價模型的核心思想，資產價格取決於其獲得的風險價格補償。
資本資產定價模型反應的是資產的風險與期望收益之間的關系，風險越高，收益越高。當風險壹樣時，投資者會選擇預期收益最高的資產；而預期收益壹樣時，投資者會選擇風險最低的資產。
資本資產定價模型，是基於壹系列假設條件而成立的。但這些條件，可能並不符合現實的標準，資本資產定價模型也壹度遭到質疑。對於市場的投資組合，風險溢價和市場投資組合的方差成線性關系。但對於單個資產來說，收益和風險是市場投資組合組成的壹分部，受市場***同變化的影響。
擴展資料
資本資產定價模型的說明如下：
1、單個證券的期望收益率由兩個部分組成，無風險利率以及對所承擔風險的補償-風險溢價。
2、風險溢價的大小取決於β值的大小。β值越高，表明單個證券的風險越高，所得到的補償也就越高。
3.、β度量的是單個證券的系統風險，非系統性風險沒有風險補償。
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