對於基金業績的評價，僅僅了解投資產品所實現的回報率是不夠的，投資者和基金公司還需要知道基金經理相對於市場表現如何，相對於其他基金經理表現如何。只有通過完備的投資業績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況。投資者可以決定是否繼續使用現有的投資經理；基金管理公司可以決定壹個基金經理是否可以管理更多的基金，可以分配更多的資源或是需要被替換。投資目標與範圍不同的基金，其投資策略、業績比較基準都可能不同，業績不具備可比性。