1.現金分紅是指基金管理人根據基金利潤，按照投資者持有的基金份額數量將利潤分配給投資者；
2.紅利再投資折算為基金份額，是指將待分配的凈利潤按照除息後的份額凈值折算成等值的新基金份額，進行基金分配。
現金分紅不存在再投資風險；紅利再投資可以實現利潤增值和復利投資，更有利於長期投資者。投資者在購買基金時可以選擇基金分紅方式。如果他們不選擇分紅方式，就會默認為現金分紅。