自2017年5月1日起，《分級基金業務管理指引》（以下簡稱《指引》）將正式開始實施。《指引》實施後，未開通分級基金權限的投資者將不能參與分級基金子份額的買入和基礎份額分拆，已持有分級基金的A/B份額但未開通權限的投資者只能選擇繼續持有或賣出已持有的份額。
根據《指引》規定，參與分級基金子份額的買入和基礎份額分拆的個人投資者及壹般機構投資者，需前往營業部開通交易權限，滿足申請權限開通前20個交易日其名下日均證券類資產不低於人民幣30萬元的門檻，並在營業部現場以書面方式簽署《分級基金投資風險揭示書》。專業機構投資者無須進行分級基金相關權限申請，分支機構可為其直接開通。
《指引》對投資者交易各類份額的影響見下表：
已經持有分級基金的A/B份額，但未開通權限，5月1日起不能再買入新的A/B份額，只能選擇繼續持有或賣出已持有的份額。
分級基金分拆合並的規則：