投資者對此應該引起警醒，研究發現，這種做法可能會讓本來虧損的某個月“變成”有贏利的壹個月。隨著對沖基金數量的激增（目前已超過7,500家），對基金經理而言，要吸引並留住投資者的錢，對上漲月數和下跌月數的統計正變得越來越重要。
近幾個月，在信貸市場壹片蕭瑟的同時，如何給難以計算凈值的證券定價成了華爾街的熱門話題。有時，對壹些不經常交易或買賣報價差距較大的債券來說，要讓銀行、經紀公司和對沖基金精確確定它們的價格是件很難的事。
近來，在對沖基金計價問題上最出名的壹個案例是Ellington Capital Management，它是壹家專門從事債券投資的對沖基金公司，旗下管理著52億美元的資產。Ellington在9月30日給客戶的信中說，由於信貸市場發生動蕩，它持有的兩只債券受到波及，旗下兩只基