折(溢)價率=(二級市場價格-基金份額凈值)/基金份額凈值×100%=(二級市場價格/基金份額凈值-1)×100%
當基金二級市場價格高於基金份額凈值時,為溢價交易,對應的是溢價率;當二級市場價格低於基金份額凈值時,為折價交易,對應的是折價率。當折價率較高時常常被認為是購買封閉式基金的好時機。但實際上並不盡然,有時折價率會繼續攀升,在弱市時更有可能出現價格與份額凈值同步下降的情形。