債券基金的主要收益來源於基金投資的債券的利息收入和買賣債券的差價收入。從債券基金的收益來源來看，是收益相對穩定的品種。首先，利息收入穩定，因為債券是壹種固定收益證券，其利息壹般是固定的(當然也有浮息債券，利息是可變的)。對於公司債來說，不管經營好壞，都要按規定支付利息，比股票分紅穩定多了。
至於買賣債券的差價收入，有壹定的不確定性，主要是債券價格會隨著市場利率的變化而變化。短期來看，市場利率的變化壹般很小(或者已經被預期)，所以這種不確定性不會很高。
壹般來說，與股票基金、對沖基金等其他類型的基金相比，債券基金的潛在收益相對穩定，潛在風險較小。