基金份額累計凈值與基金份額凈值的區別在於“累計”二字。基金份額累計凈值包含前期分紅金額，基金份額凈值不包含。因此
基金份額累計凈值=基金份額凈值+成立後基金份額累計分紅金額。
比如某基金曾經分紅，每10份派紅利0.2元。如果今天公布的基金份額凈值為1.02元，那麽累計份額凈值為1.02+(0.2/10)= 1.04元。可見，基金份額累計凈值充分反映了基金在運作過程中的歷史業績，投資者在評價基金業績時應關註基金份額累計凈值。
基金份額累計凈值=基金份額凈值+每份基金份額累計分紅。累計凈值反映基金自成立以來資產凈值的變動情況。