2.在Anttillmanen提出的債券收益率分解模型中，債券收益率可以分解為遠期利率、久期效應和凸度偏差三項。國內數據的實證結果表明，該模型的解釋度高達95%。
3.利率運行具有短期動量和長期均值回升的特點。基於此，設計了MM模型進行利率預測，並通過債券收益率分解模型計算了不同零息債券的預期收益和風險價值。
4.在納入債券的長期擇時策略後，無論是基於風險平價的靜態配置策略，還是賠率驅動的動態配置策略，都具有增加收益、降低回撤的效果。