1.PE項目組在獲得項目信息後，會進行初步的項目篩選，不符合PE投資標準的項目會被淘汰；
2.對於有吸引力的項目，PE分析師會進行市場調研和公司調研。如果目標公司的行業特征、公司的市場地位、公司的估值、公司管理層的眼光等關鍵條件符合PE的投資標準，PE分析師會精心準備壹份投資備忘錄；
3.投資備忘錄將提交給投資委員會審查。如果論證有價值，將批準PE成立項目組，由項目組組織盡職調查；
4.PE項目組組織第三方進行盡職調查。盡職調查必須由目標公司的管理層進行協調。調查結束後，第三方調查機構將出具盡職調查報告；
5.PE項目組與第三方調查機構和目標公司管理層討論了盡職調查報告中反映的重要問題，澄清了所有疑問。盡職調查報告提交給投資委員會，PE項目組和投資委員會討論報告中披露的重要問題，並討論最佳解決方案。如果投委會認為項目仍有投資價值，會批準PE項目組開始合同談判；
6.PE項目組在律師等專家的幫助下設計交易結構，與目標公司的企業主、管理層就關鍵問題進行溝通；
7.在律師的幫助下，PE項目組與目標公司的業務就條款清單的細節進行談判，直至達成壹致；
8.在律師的幫助下準備並簽署相關法律文件；
9.在律師的幫助下，完成收購所需的所有行政審批。