首先，標的指數需要符合市場風格。ETF跟蹤的指數包括滬深300、中證500等寬基指數，投資範圍廣，分布於不同行業和主題；還有投資範圍較窄的行業或主題指數，如證券、醫藥、軍工、5G等行業或主題指數。當市場是結構性的，行業或主題指數比寬基指數有更多的投資機會。但行業或主題指數的選擇需要對某個行業或主題有壹定的了解，因為壹旦判斷錯誤，行業或主題指數會因為持倉過於集中而比寬基指數跌得更多。當市場以白馬藍籌股為主時，宜選擇上證50ETF、滬深300ETF等藍籌ETF，更能分享市場上漲的收益。
第二，基金越大越好。壹般來說，ETF規模越大，其流動性會越好，投資者在二級市場的大額交易不會受到流動性不足的影響。另外，規模越大，基金大額申請贖回時對跟蹤誤差的影響越小。
第三，跟蹤誤差越小越好。跟蹤誤差是跟蹤偏差的標準差，即指數基金凈收益率與被跟蹤指數收益率之差的標準差。作為被動型指數基金，目標是獲得與指數相同的收益，所以跟蹤誤差越小，跟蹤精度越高，代表在同類產品中的表現越好。