例子：為了簡化計算，無風險利率設為0%。假設私募基金A和B在2009年伊始的凈值均為1.00，且他們每月的凈值公布日期均壹致。
在2009年，私募基金A的每個月的回報各為3%、-5%、-2%、-2%、-2%、2%、-2%、5%、5%、3%、10%、9%；私募基金B在2009年同期每月回報為3%、-1%、1%、-1%、1%、-1%、-1%、-1%、-1%、0%、15%、10%。
通過計算，我們得到兩個私募基金在2009年的總回報均為24%，但是私募基金A 的夏普比率5.08 要略高於私募B 的夏普比率4.64。