除息是分紅中的壹個階段，基金除息日代表投資者當天能獲得分紅，基金除息日當天凈值會下降，投資者總資產不會產生變化。
基金分紅是將基金凈值的壹部分發放給投資者，並不是投資基金獲得的收益，基金分紅不會使投資者獲得收益或者產生虧損，基金分紅後基金凈值會下降。基金分為現金分紅和紅利再投資，現金分紅分配的是現金，紅利再投資是將基金公司分紅的錢繼續購買該基金，基金份額增加。