折現率=(單位凈份額-單位市場價格)/單位凈份額。根據這個公式，當折價率大於0(即凈值大於市價)時，為折價，當折價率小於0(即凈值小於市價)時，為溢價。除了投資目標和管理水平，折價率是評價封閉式基金的重要因素。國外解決封閉式基金大幅折價的方法有:封閉轉開放、基金提前清算、基金要約收購、基金份額回購、基金管理與分配等。比如壹只0.8元的封閉式基金的市價是1.20元，也就是說它的折價率是(1.20-0.8)/1.20 = 33.33%。投資封閉式基金時，註意選擇折價率大的基金。因為封閉式基金在運作到期後是要按照凈值來支付或清算的，折價率越高，潛在的投資價值就越大。原則上應選擇“組合優良、折價率高、盤子小、接近到期日”的基套套利。