沃爾克規則由奧巴馬於2010年6月頒布，由奧巴馬政府經濟復蘇顧問委員會主席保羅·沃爾克提出。其內容主要是禁止銀行業的自營交易，並將自營交易與商業銀行業務分開，即禁止銀行利用參加聯邦存款保險的存款進行自營交易，投資對沖基金或私募基金。奧巴馬批準了沃爾克的提議，並將該政策稱為“沃爾克規則”。
沃爾克規則的名稱源於前美聯儲主席保羅·沃爾克，它是多德-弗蘭克金融監管法案的壹部分。該規則的責任是減少引發當前金融危機的風險投資行為，這種行為曾壹度促使高盛等銀行關閉自營交易業務。
“沃爾克規則”被視為挑釁華爾街利益的代名詞。批評者抱怨稱，這壹措施是用來分散民主黨政治困境的壓力，這壹規定並不實用。它使美國銀行在與歐洲銀行的競爭中處於劣勢，目標也是錯誤的，這會使壹些投資銀行漏網。批評者認為，盡管該規定長達298頁，但仍缺乏對自營交易和做市交易的明確區分，為銀行擴大對沖基金和私募股權投資的比例留下了很大的灰色地帶。
2011 10 6月11，《沃爾克規則》正式向社會公開征求意見，新規將於2012年7月正式實施。