首先，個人養老金中的錢可以用於購買儲蓄存款、商業養老保險、理財產品、公募基金等金融產品。說白了，儲蓄存款的產品是長期定期存款，特點是購買期限長，偏好保本，但仍高於正常的定期存款利率。而理財產品和公募基金產品具有波動性和高風險，長期投資收益率也較高。當然理論上是有風險的，不排除在某個時點收益率比較低甚至虧損。商業養老保險產品的風險和收益率介於儲蓄存款、理財產品和公募基金產品之間。
其次，雖然理論上有虧有賺，但實際上收益是有保障的。個人養老金賬戶具有封閉積累、長期投資的特點，除退休等特殊情況外不允許提前支取，因此評估長期收益率更為合理。短期收益有波動很正常，但如果把周期拉長，積累二三十年，個人養老金賬戶的長期收益是有保障的。比如全國社保基金過去20年的年化收益率超過8%，中國企業年金從2007年至今的年化收益率也超過7%。事實證明，以社保基金、企業年金為代表的養老金投資可以實現長期穩定的收益，未來個人養老金賬戶也會采取類似的投資方式。長期回報壹定很可觀，不要太擔心短期波動。