分級基金的要素：母基金，約定收益A，融資杠桿B。由以上三要素之間是否分離產生配對轉換，以及市場環境衍生出來各種套利機會。包括整體折溢價套利，高或低點折算套利等。
分級基金參與方式：
（壹）場外場內認購之後分拆，
（二）二級市場買賣。
分級基金劃分種類：
（壹）：母基金資產屬性：債券型，股票型。
（二）：產品生命周期：有期，永續。
（三）：產品運作方式：開放式，封閉式。
（四）：產品跟蹤：主動刑，被動型。
分級模式：
（壹）完全融資型，國內大多數分級模式。
（二）多空對賭型，A-B之間對賭。
（三）：類可轉債型，約定收益段根據母基金凈增情況獲取保本底線或額外回報。
（四）：盈利分級型，階段杠桿。
分級基金優勢：
在壹個產品身上，衍生出長期低風險A級與高風險B級，以及母基金為指數的中風險C級。加上衍生出的各種套利機會。有效滿足各類風險偏好者參與。