戰後新加坡廣大貧苦僑民都居住在木屋或臨時搭就的棚屋裏，這種房子極易釀成火災。為此，新加坡當局成立福利局，專門處理這方面的救濟工作。
李光前雖然業務和社會工作繁忙，日理萬機，仍義不容辭地出任福利協會主席和福利局主任，哪裏出現災情，他馬上趕到哪裏，慰問受災僑民，並慷慨解囊，及時給予了災民大量捐助。
1952年，李光前用他的大半財產設立了“李氏基金會”，積極捐助文教及社會公益事業。
1967年，李先生逝世後，基金會依然遵照他“取諸社會，用諸社會”的意願，捐款支持各項科技文教活動。
1957年，馬來西亞柔佛蘇丹授予他“拿督”榮銜。
1958年，馬來西亞大學授予他名譽法學博士學位。
1962年1月，新加坡政府《憲報》正式公布聘任李光前先生為新加坡大學首任校長。這是他壹生中最高的榮譽。
1964年，李光前回國治病，受到周恩來總理親切接見，總理高度贊揚了他的愛國愛鄉之心。