銀行投貸聯動的定義以及操作:
投貸聯動的理解:投貸聯動主要是指商業銀行和PE(私募股權基金)投資機構達成戰略合作,在PE投資機構對企業已進行評估和投資的基礎上,商業銀行以“股權+債權”的模式對企業進行投資,形成股權投資和銀行信貸之間的聯動融資模式。目前主要用於中小企業的信貸市場。比如,產業基金設立之後,對某企業進行股權投資,銀行再跟進壹部分貸款;或者PE基金對某企業進行財務投資,可以優化企業的財務結構,規範企業發展,銀行會及時跟進壹部分貸款。也有人做以下兩種理解,其中壹種,“投”的主體是VC(風險投資)等投資機構,“貸”的主體是銀行,銀行和VC等深度合作形成聯動。另壹種理解,則是商業銀行在給企業提供貸款的同時,能通過合法的形式,享受權益類收益,覆蓋信貸風險。
投貸聯動的作用
PE建立在對壹個企業完全熟悉基礎上做出的投資抉擇,能夠增進企業在銀行面前的信用。其二PE可以通過銀行的客戶信息確定其投資的項目,解決了PE尋找優質項目難的問題。同時,銀行的信貸支持降低了中小企業的融資成本,同時也真切地改善中小企業的融資環境。
而采用這種業務模式,商業銀行不僅僅解決了傳統業務支持企業帶來的風險收益不對等的問題,同時還能獲得豐厚的利潤。因此,隨著直接融資市場的快速發展和利率市場化的加速推進,投貸聯動模式日益受到眾多銀行的追捧。