第二，所謂跟蹤誤差，是指指數化跟蹤組合的收益率與目標指數收益率之間的偏差。
三、指數基金跟蹤誤差主要包括:
1，合同中確定的費率因子；
2.由於指數基金無法完全復制標的指數配置結構而導致的結構性偏差，當指數基金的部分成份股因流動性不足而難以以公允價格買入時，指數基金只會采取抽樣復制的方式，提高主動股票的權重，降低非流動性股票的權重。在這個過程中，指數基金的管理團隊需要建立壹系列量化模型來控制和修正跟蹤誤差。
3.基金組合中的現金留存:由於ETF通過申請實物贖回的方式在壹級市場交易，組合中的現金存量壹般很低，基準指數收益率與現金收益率不壹致導致的跟蹤偏差會更小。