2002年,林牽頭成立了尚德教育基金會,設立了獎學金、助學金、資助等六個子基金,並堅決將六個固定行業的收入全部劃撥給基金會,每年凈收入數百萬元。多年來,林累計捐資1億多元,用於扶貧濟困、支持教育文化事業,惠及3省13縣15所學校。
2005年向雲南省盧純縣扶貧辦捐款47萬余元,用於收養8名貧困哈尼族兒童並培養至高中畢業,並在盧純縣壹中捐資建設多媒體教室。此外,還捐資建立福建老區宏誌班,每年資助23萬元,培訓37名貧困兒童。
2009年,尚德教育基金會在林尚德設立年度優秀鄉村教師獎勵654.38+0萬元,為福建省654.38+0萬名優秀鄉村教師每人提供654.38+0萬元。配合省裏頒發的榮譽稱號和證書,對獲獎教師重獎。每年教師節,省教育廳都會舉行隆重的表彰大會,屆時會舉行頒獎儀式。