首先要了解自己的投資屬性與風險容忍度。基金並不保證絕對收益，存在壹定風險。因此，最重要的是按自己的理財需求，了解傘形基金各子基金的風險/收益特征，可以重點關註基金總報酬率、基金費用等因素。
第二根據各基金管理公司的背景、投資理念、內部制度、市場形象、旗下基金的歷史業績以及公司的員工素質、客戶服務等情況，綜合分析、選擇壹家值得信賴和符合自己投資風格的基金管理公司。這壹點尤為重要，因為傘形基金的優點之壹就是方便了投資者在各子基金間的轉換，如果基金經營者缺乏良好的業務素質，那麽各子基金之間的轉換就沒有必要，其優勢自然也無法體現。
第三了解傘形基金各子基金的投資風格，以便根據市場特點、風險偏好和資產狀況等因素在投資目標各異的子基金間進行轉換。例如，股市調整時，可轉向收益穩定的債券子基金；當有更多資金時，可以將壹部分轉向價值增長型子基金，以獲取更豐厚的投資回報。
最後要提醒投資者註意的是，傘型基金各子基金投資目標、風格的差異為投資者提供了更多的投資選擇，其優勢的發揮是以相對發達的資本市場為前提。在目前我國金融品種較為單壹的情況下，需要對各子基金間之間的差異進行認真甄別，這也是選擇傘型基金的關鍵。