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興全合潤分級混合基金折算賬面巨額虧損是什麽原因

 興全合潤混合型分級基金即將在2016年4月21日實施定期份額折算、拆分業務(簡稱為定折,下同)。此次定折是該基金在當前第二個運作周期到期時的常規動作。

興全合潤是目前市場上唯壹的混合型分級基金,具有獨特的分級設計和定期運作模式。定折適時還原合潤A和合潤B的分級特征,使合潤A份額保有穩健收益特征,合潤B份額保有杠桿收益特征。

當前興全合潤處於各份額同享收益階段,4月21日的定折將恢復興全合潤的分級特征。此過程會對投資者賬戶產生壹定影響,具體如下:

1、從投資者賬戶資產來看,相應份額市值總額變動不大,定折不會對持有人賬戶資產造成明顯沖擊。

2、從風險收益特征來看,本次定折各份額持有人的總風險收益特征並未改變。

3、就A/B份額恢復交易首日價格波動方面,合潤A或將以低於1元小幅折價交易,合潤B小幅溢價交易。

4、從定折後的配置角度來看,合潤基金、合潤A和合潤B重新變成風險收益截然不同的份額,投資者可以根據不同風險偏好實現特色化配置。

此外,興全合潤基金作為壹只長期業績優良的混合型基金,其較強的超額收益能力對合潤A的獲利預期和合潤B的上漲彈性均有較好的正面支撐。